20180325-20180331 股社区文章整理

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本周重点:

  • 上证50的趋势还不稳。这边上证50上面有缺口,对面创业板50下面有缺口,现在确实不是好时机,接下来肯定有上证50上涨,创业板50下跌的时候,到时候再切换会好一些。
  • 无论是投资还是投机,交易系统本身肯定都是有成本的。接下去的行情首先是要有耐心,不要一跌就满仓。股市里面没有绝对有把握的事情,大大小小都是玩个概率。

市场:

  • 因为今天反弹了,超跌势能释放,明天没有抄底计划,依然是等补缺。
  • 主板最近一直被压制,但有比较强的反弹预期,接下来肯定会有某个交易日风格交换,蓝筹补涨,创蓝筹补跌,但估计就1-2天,整体趋势还是在创蓝筹这边。还是要考虑增加创蓝筹的仓位,白马可以不卖,但短期别再加仓了,风向不在这边,逆势做会很难受。现在是漂亮50的另一个版本,其实也不是中小创普涨,直接买创业板50的指数基金表现会好的多。工行和农行可以继续拿,起码之后会有反弹吧上周五的缺口给补上。
  • 虽然目前市场主流风向已经确立为创蓝筹,但短线建议在等等,想买的起码可以等回补缺口的时候再说。创业板50继续维持强势,手里有指数基金的可以接着拿。要切也别赶着一两天,这边上证50上面有缺口,对面创业板50下面有缺口,现在确实不是好时机,接下来肯定有上证50上涨,创业板50下跌的时候,到时候再切换会好一些。
  • 一直保留40-50%仓位的白马组合,只要公司经营不发生恶化就不换,剩下的仓位看情况投个机什么的。

个股/行业:

  • 上证50的趋势还不稳。格力44.5计划买,平安64.5计划买,工商银行5.8,农行3.7。44.67买入格力,收盘前47.18给T出去了,64.33买入平安,66.52也给T出去了。
  • 证券指数:公认的低位板块。
  • 工行:现金分红率4%,已经比一年期定存要高了。A股每年分红率超过4%的公司一般不会超过50个。
  • 平安:peg高过1.1就差不多该卖了,平安15-20%的增速,那市盈率18倍左右就差不多要考虑出了。

观点/经验:

  • 无论是投资还是投机,交易系统本身肯定都是有成本的,只不过价值投资的成本通常是一次大的后撤,而价格投机的成本是很多次小幅回撤,最后加起来哪边的成本大不好说的。
  • 房价之前涨了30年,买房就赚钱,你会不会觉得太简单了。其实不简单,因为回头看涨了几十年,但其实每一年都有看空的声音,具体到当时都是有风险的。很多股票也涨了十几年,道理是差不多的。
  • 比如创业板指跌到1670以下,中证500跌到5600附近,那我就打算短线抄一仓(10%),只要打定主意周二无论如何都走,风险不大。由于周五有一个巨大跳空缺口,且未来回补的概率极大,所以除非发生重大经济变故,否则我近期不会考虑减仓。
  • 接下去的行情首先是要有耐心,不要一跌就满仓,目前很难说极端风险会不会发生,最糟的就是跌到满地血筹,自己却没有钱去买。
  • 最近还有不少中产阶级来问我,万一毛衣站引发系统性风险,作为普通人有什么对冲措施么?主要就是两,一是购买一些国际性资产,比如黄金白银能源等,也可以考虑在政策规定的范围兑换一些外币。二是增加自己的负债,把风险转移给债权人。
  • 股市里面没有绝对有把握的事情,大大小小都是玩个概率。
  • 既然最近的投资策略是购买价值股,长线持有,我就不想自己玩的太投机,整天靠择时不停的变化自己的仓位显然不是正确的价值投资。

2018-03-31

昨晚文章发出去后不少网友在后台留言,牛猫君比我们想象的开销少多了,不真实。我不抽烟、不喝酒、不应酬、不玩车、不玩表、不玩摄影、不碰古玩、也没有不正当的男女关系,夜生活单一,平日爱好就是听歌听书看电影玩游戏看脱口秀,用大腿想也知道我这种人花不出去几个钱。如果不是为了照顾好一家老小,就我一个人生活的话,一个月四五千就够了。

2018-03-30 年入百万在北京是什么水平?
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北京现在80%以上的家庭都已经没能力顶着80%的首付换房,能买的起学区房的也只是一小部分高收入家庭,如果这些都能随心所欲的做到,那妥妥是资产阶级土豪,是北京5%以内的精英人群。
养儿子一年大概花了2万,现在还算比较省钱,3岁就要上幼儿园了,北京这边幼儿园都收10个月费用,所以大概要再加6-7万,加一起小10万吧。我这里没算高端幼儿园,就是在全国人民那里已经臭名昭著的红黄蓝也是5000一个月。
我老婆平时在自己身上不怎么花钱,一年下来买衣服+化妆品也就3万。
超市购物+日用品是1.8万。
平时打车+通讯+水电+物业费是3万
我们家有辆30万的小车,一年维护成本3.5万
日常餐费+水果零食,9.2万,这一块比我想象的多,平时大概一半是自己做饭,一半是叫外卖+坐馆子。另外一家5口老的小的都爱吃水果,现在水果涨价太厉害了,京东买的15个草莓一盒要50元,我小时候记得5块钱能买一筐,囧。
另外还有其他乱七八糟的零零碎碎,以及人情开支,加一块差不多6万。
所有这些加在一起大概36万一年,就是这样,小城市的网友可能听了这个数字后大吃一惊,但我换个角度,36万大概相当于北京6平米房屋均价,你把自己的家庭开销除以自己家乡的房屋均价,没准比我们家花的还多。
哦对了,我们家没有旅游,原因有两个,一是孩子年龄小出远门不方便,二是我白天交易晚上夜报,这两样出远门都不方便,别的中产家庭如果在加上一年1-2次旅游,大概开支就要40万+了
这是比较宽裕状态下的支出,我个人感觉了一下,如果刻意的想要节省,往下降30%-40%也是没问题的,因为我和老婆以前就是那么过的,都说由奢入俭难,但也没难到做不到的程度。
一个人能爬到年入百万的位置,一定是已经在职场打拼多年,之前就已经有了可观的积累,说真的,我身边那么多百万人群,我真的没见过哪怕一个还在为房子发愁的。
年收入只是一个表象标签,背后是这个人的综合实力,包括他的教育背景,他的家庭背景,他的人脉资源,他的职业能力,这样的人即便在北京也是很厉害的,肯定不只是脱贫。

有些北京本地人,没有房贷,有北京户口,那对他们来说年入10万也可以过得还算舒适。我知道有些公务员朋友就是这么过的,你们有兴趣以后也可以写给你们看。如果是外地北漂的话,年入10万确实很难在北京扎根。
其实北京的房租很便宜,基本上一年净得大概只有房屋总价的2%都不到。靠收房租就想过上体面的生活真的挺难得,家里有5套房以上的只是很少一部分人。北京一共800万套房,2300万人口,你自己算吧。

2018-03-29 今天有点小刺激
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下午临收盘的时候看了看K线,觉得上证50的趋势还不稳,就把上午买的部分都T了出去,发现还有些时间,就登录小号临时发了一条通知。经常看夜报的人都知道我一向是不推荐频繁做日内T的,这一波确实是被逼急了,顾不上摆价值投资的谱了,只要能挣钱什么技术能用都用。
今天两市地产板块涨幅领先,4只地产股涨停,万科大涨9%,我转了一圈没发现有什么特别利好的消息,大概就是之前跌的比较多的价格反弹。其实这也说明一件事,即便企业的经营价值没有发生变化,股票价格上下波动个20%都是正常的。
因为今天反弹了,超跌势能释放,明天没有抄底计划,依然是等补缺。

44.67买入格力,收盘前47.18给T出去了,64.33买入平安,66.52也给T出去了,基本上完成了昨晚的交易计划,心情稍微舒服些了,明天没有抄底计划,估计就是呆若木鸡的一天,可以不看盘,接下来就是等上证50的补缺。创业板50继续维持强势,手里有指数基金的可以接着拿。

极端风险只有发生了才知道后悔,底背离这么简单的技术如果有效,写个模型自动交易,每年躺着挣钱太容易发财了。之所以业内没听说过有人这么干,自然是有巨大缺陷的。
44.53是一瞬间的单子,即便你没撤,也可能没成交或者只成交了一部分,抄底别太在意几分钱的差距,差不多了就上了。
这里面有一个大的判断,就是我认为我们A股以后会逐渐越来越像港股和美股,而在港股和美股,价值投资是远远跑赢趋势投机的。这里面有几个情况,比如A股的波动率越来越小,另外就是基本面对股价的影响越来越大。
证券指数还可以定投?
为什么不可以?这已经是公认的低位板块。

为什么A股估值比外围高呢?
首先有一个底层原因是中国的经济增速本来就比国外快,国外基本上过2%就很不错了,但我们依然有将近7%,所以国内的股票估值高一点也正常。还有就是我们其实不是开放市场,封闭市场并且高准入门槛,也增加了估值。
蓝筹这一波估计能持续多久?
不知道,但肯定上证50迟早会涨回2850点,就是不知道是下个星期还有几个月后。

2018-03-28 最近大概是压力最大的公众号了
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明明企业经营数据好好的,股价就是一路下跌,这个时候通常都要问一句为什么?但其实我知道原因,就是里面一部分参与了价值投机的资金,眼见新的风口在创蓝筹这边,就套现了蓝筹和白马,转投创50。这是最开始的部分,到了后面由于蓝筹白马持续下跌,有些没打算投机的也决定先割肉出来避避风险,然后就你一刀我一刀的砍了下来。
当然这是事后琢磨的,事前我也没料到会这么大幅度的调整。
白马股被套了差不多也是这个思路,就这么拿着,拿着拿着股价就涨回来了,最大区别可能是房价没有具体的数字,浮亏眼不看心不烦,股票账户每天数字变来变去看着闹心。
价值投资的核心逻辑就是买公司的经营价值。
比如工行和农行,每年现金分红都超过股价的4%,PE只有6-7倍,每年净资产会以15%左右的速度增长,虽然市净率不到1,但政府都愿意出上千亿的资金按净资产的价格入股,散户又有什么好怕的。
万科、茅台、平安的经营数据都不错,用peg来估的话都在合理范围,去年确实股价涨的比较多,但去年是消费升级的大年,很多商品涨价幅度都在20%以上,这些公司的业绩都有较大增长,股价对应上涨并不算离谱。
除了不要借钱补仓,持股我认为没什么不妥。
有网友说怎么就不能去年价值投资白马,然后一月底看趋势不好就走了,这样不是更好么?
还记得去年11月份白马股有一波大回调么,格力从48跌到40,如果是做趋势投机的话,42块的时候趋势就坏了,要卖出止损,然后涨到45趋势变好了又要买回来,多这么折腾几次你很快就会怀疑趋势投也是团狗屎。
无论是投资还是投机,交易系统本身肯定都是有成本的,只不过价值投资的成本通常是一次大的后撤,而价格投机的成本是很多次小幅回撤,最后加起来哪边的成本大不好说的。如果某一边有巨大优势的话,业内早就形成一致意见了,就是因为势均力敌,各有胜场,才会两边一致喋喋不休的互喷。
今天好几个股都跌到我的预期,本来想出手捞的,但觉得下降趋势未尽,就把手缩回来了,我现在反击的最大资本就是兜里面还剩30%仓位的钱,太早挥重拳,万一打空了满仓挨刀就很难受了,再看看,明天如果还有今天这个幅度的下跌,格力44.5,平安64这两个我会买。

格力44.5计划买,平安64.5计划买,工商银行5.8,农行3.7,茅台、万科、分众暂无加仓计划,以上价格仅明后两天有效。

真心求解答,我发现一个问题,为什么每次觉得只是回调的时候总是跌的妈都不认识了?不管之前挣了多少钱,只要躲不开闪崩这几天,之前赚的钱就都没了。感觉炒股如果躲不开这种灾,根本挣不到钱啊……可是又有几个人能躲开这种?
你只是碰巧遇到了这几次样本,要不你去翻一下格力、茅台的历史K线,看看历史上发生过几次大跌,没躲开的话也不影响后面挣钱。其实很多人现在最怕的是,会不会我正好买在20年的历史大顶上,我想说普通人还没这种运气。
房价之前涨了30年,买房就赚钱,你会不会觉得太简单了。其实不简单,因为回头看涨了几十年,但其实每一年都有看空的声音,具体到当时都是有风险的。很多股票也涨了十几年,道理是差不多的。

不同逻辑?没有吧,起码逻辑是挺统一的,价值投资就看公司经营业绩,如果公司经营恶化我会考虑减仓的,但公司经营优良确实没必要强行自我纠错。
实话实说,一个人同时关注的公司基本上不可能超过100家,再往上肯定信息就被稀释了,因为时间是有限的。

2018-03-27 又站在岔路口了
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1、年报发布日,就是被ST的日子。
2、年报发布预约的日子有可能会后延,我表格里标的是最新预约,但不一定当天一定会发年报。但无论怎么延也不可能晚过4月30日。
3、已经ST的股票会在那一天被暂停上市一年。
今晚的一季报里比较瞩目的是比亚迪受电动车补贴下降的影响,业绩同比暴跌90%。
受昨晚美股大涨的影响,今天大盘跳空高开,依然是创蓝筹领涨的局面,创业板50是表现最强的指数,收涨4.3%,已经收复上周五的缺口,但同时又在今天留下了一个缺口,虽然目前市场主流风向已经确立为创蓝筹,但短线建议在等等,想买的起码可以等回补缺口的时候再说。
今天上证50继续萎靡,仅收账0.32%,几个银行小跌,但没有跌到我挂的位置,所以没有加仓。说了也无妨,工行我挂在年线附近的位置,没砸到。

最近蓝筹和白马股的下跌我认为主要原因是里面有部分资金转投创蓝筹了,这边砸出现金去买对面的,所以创蓝筹越强,白马蓝筹这边就越弱。后台有不少留言问我要不要切过去,我觉得就算要切也别赶着一两天,这边上证50上面有缺口,对面创业板50下面有缺口,现在确实不是好时机,接下来肯定有上证50上涨,创业板50下跌的时候,到时候再切换会好一些。
还有人问不切换行不行,除了短线有些难受,长远看没什么问题,我就打算一直保留40-50%仓位的白马组合,只要公司经营不发生恶化就不换,剩下的仓位看情况投个机什么的。

主板最近一直被压制,但有比较强的反弹预期,接下来肯定会有某个交易日风格交换,蓝筹补涨,创蓝筹补跌,但估计就1-2天,整体趋势还是在创蓝筹这边。还是要考虑增加创蓝筹的仓位,白马可以不卖,但短期别再加仓了,风向不在这边,逆势做会很难受。现在是漂亮50的另一个版本,其实也不是中小创普涨,直接买创业板50的指数基金表现会好的多。工行和农行可以继续拿,起码之后会有反弹吧上周五的缺口给补上。

短期有点难受而已,如果以我买入白马组合的那天作为起点,对比组合涨幅和创业板50的涨幅,我赢得已经很多了。但炒股永远关注的是未来,之所以烦恼是看不清后面。
工行现金分红率4%,已经比一年期定存要高了。A股每年分红率超过4%的公司一般不会超过50个。

为什么有缺口一般都会补啊?
A股一种很神奇的自我实现的心理现象,说不出具体的道理,但最后应验率超过95%。
A股确实有价值投资,但只适用于一小部分股票,95%的股票天生估值太高,没有价值投资空间,剩下那5%只要有耐心,就会有回报。
起码短线我看好创业板50,独角兽回归这事是自上而下的政治行情,谁也不要螳臂当车,另外就是创业板确实跌的太多,超跌反弹修复一下。
现在创蓝筹优势比较明显,但炒股这事最讨厌的就是交易的不是现在,是将来,换过去后创蓝筹会不会强一年,这事我没谱。
个股缺口也是必补的吗?
个股的回补率没那么高,大概只有80%-85%,当然也很高,但指数明显要高很多。所以我一般会看指数的缺口,个股的就当一个弱参考。

2018-03-26 今天有些沮丧
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早上暴跌有心抄底,结果比我的目标位高了一点就弹起来了,没买到后面5%的反弹。
外媒WSJ报道中美低调开展新一轮谈判,其中内容可能会涉及金融服务(financial services)和制造业(manufacturing)的开放,回头一看我手里的股,不是金融服务就是制造业,当时忍不住心头一凉…
即便行业做出一些开放,也不可能真的出让核心利益,而且即便是有影响,也是很后面的事情了,市场短期的反应过激了。金融服务明天如果再跌我就打算少少加一些,5-10%吧。银行现在市盈率不到6,市净率低于1,恐慌是不存在的,就是短线吃瘪了的确挺烦的。
伊利现在的图形趋势不好,我觉得有可能要回踩年线。
这件事上我还是昨晚的观点,中美贸易摩擦应该会在比较短的时间内通过谈判解决,不会一直僵下去的。
今天两市最强力的板块是军工,关于军工我最近陆续听过好多传闻,有不靠谱的,有听起来稍微靠谱的,比较多的一条就是此前压中雄安的成泉基金最近在加仓军工,这个板块我没看懂,不好说什么,保持关注。
军工虽然很强,但暂时不在我的持仓计划里。

今天在微博上发出去后被删的图片我在这里发一下吧,简单翻译一下就是鹤大人和老美重启新一轮谈判,这次中国打算在金融服务和制造业上做出一些让步,允许老美进来,就是这个消息把今天的金融板块都吓尿了,但官方又很敏感,到处压制舆论,我的夜报没准也会被删掉。另外今天还有一条各大媒体都低调处理的消息,就是北韩的领袖秘密访问中国,东北那边很多火车都被临时调整班次,很多东北人都知道这事。

农业银行还安全吗??
国家出1000亿,以4.15的价格入股,比现在的股价高了将近10%,我认为农行只是短线吃瘪,长期持有没问题。
平安多少钱你会考虑卖?
我觉得peg高过1.1就差不多该卖了,平安15-20%的增速,那市盈率18倍左右就差不多要考虑出了。
我手里已经有一些创业板50基金,未来也会考虑再买一些,但之前持有的白马股除非经营上出现恶化,不然我会持有的。

2018-03-25 孙宏斌:乐视网只剩破产重整一条路
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周五的暴跌前一晚的夜报已经做过分析了,下午2:15后很明显能感觉到有大资金在护盘,结果彭博社援引知情人士消息,国家队确实有资金在周五参与了维稳,主要买入的都是蓝筹股,所以整个下午小盘股又往下跌了一截,但上证50指数表现要顽强的多。鉴于周五暴跌后已经形成比较大的乖离率,所以周一最差是小跌,不可能继续大跌,如果盘中有剧烈跳水反而是个短线买点。
比如创业板指跌到1670以下,中证500跌到5600附近,那我就打算短线抄一仓(10%),只要打定主意周二无论如何都走,风险不大。由于周五有一个巨大跳空缺口,且未来回补的概率极大,所以除非发生重大经济变故,否则我近期不会考虑减仓。
最近还有不少中产阶级来问我,万一毛衣站引发系统性风险,作为普通人有什么对冲措施么?主要就是两,一是购买一些国际性资产,比如黄金白银能源等,也可以考虑在政策规定的范围兑换一些外币。二是增加自己的负债,把风险转移给债权人。
我觉得接下去的行情首先是要有耐心,不要一跌就满仓,目前很难说极端风险会不会发生,最糟的就是跌到满地血筹,自己却没有钱去买。

有很多网友这两天都问过我一个问题,为什么我明显看空,但却依然保持了70%仓位,没有减仓白马股。因为股市里面没有绝对有把握的事情,大大小小都是玩个概率,就好像我有信心上周五的缺口一定会补,那我也不敢现在就满仓,因为我不知道是下周补,还是2个月后补。另外就是我既然最近的投资策略是购买价值股,长线持有,我就不想自己玩的太投机,整天靠择时不停的变化自己的仓位显然不是正确的价值投资。不过我确实有犹豫过要不要卖一些ST股和之前买的创业板50,这事我唯一感到有些后悔的地方。

万一经济出现大危机,政府最后的底牌肯定是货币,你如果负债的话,到时候很可能负债发生贬值,不就对冲掉风险了么。
买A股就是赌博,和国不国的没关系。独角兽来了肯定会降低行业估值。
除非发生战争,家国都要亡了,否则电子黄金也没关系的,只要政府还有一口气,都不会轻易动个人私有财产。
乐视网2016年还是盈利的,那乐视网就还有1年半的时间自救,毕竟上百亿的资金在里面,不可能眼睁睁看着船沉的。但目前这个价位,很难找到下一个上船的。