20180415-20180421 股社区文章整理

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本周重点:

  • 市场:
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个股/行业:

  • 观点/经验:

2018-03-07
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本周重点:

  • 这一波下跌的周期时长,调整已经差不多到位,未来3-4个交易日比较关键,只要能挺住,下跌趋势就会告一段落。今年股市不会有大机会,中小创反弹已经差不多了,白马也不可能再像去年一样,今年的大宗商品整体也是往下看,唯一看好的是债市,有可能会有一波大动作。
  • 慢熊市还有两个特征,一是任何概念都不会持续炒作,击鼓传花现象显著。二是市场资金偏好会逐渐回归绩优股。
  • 典型的交易者心态,10块钱涨到15,再跌回11,难受。10块跌到5块,再涨回9,苏服。长阴当天绝对不买,第二天上午惯性下探的时候有买点。

市场:

  • 这一波下跌的周期时长,调整已经差不多到位,未来3-4个交易日比较关键,只要能挺住,下跌趋势就会告一段落。我对白马组合的下半年是比较乐观的,预期会补上面的大缺口。手里有现金的可以再等等,绩优股这一波的回调基本上是奔着年线去的,所以我打算再年线附近看看。
  • 降准最直接的利好当然是银行咯,其次会间接利好房地产,虽然名义上市扶持中小微企业,但只要流动性增加,资金成本下降,房地产一定是正面影响。至于别的行业那就是更间接的利好,映射到A股的股价就很不明显了。
  • 周日听了几个朋友的观点,普遍认为今年股市不会有大机会,中小创反弹已经差不多了,白马也不可能再像去年一样,今年的大宗商品整体也是往下看,唯一看好的是债市,有可能会有一波大动作,因为下半年央行可能会加息,现在是布局债市的好时机。不过这个对散户来说可能也帮助不大,确实没有特别好的投资途径,债市投资肯定都是要用机构工具加杠杆的。

个股/行业:

  • 老板:我如果不买格力和美的,也会优先考虑老板,海尔确实没什么兴趣。
  • 证券:证券是强周期板块,业绩波动受股市影响巨大,这种不算白马。
  • 医药:最近确实是捞医药股的节点,我这几天也在琢磨要不要买点。
  • 分众:之前11想抄是因为看上该股短线超跌,可以做一波,现在反弹势能已经释放了,就不会再去接飞刀。
  • 平安/茅台/格力:平安跌到60附近我也敢,茅台跌到600附近我也敢,格力大概是42.5的样子。
  • 农行/工行:跌的比较靠前,我认为已经比较接近心里价位了。
  • 华宝油气:不是直接买原油,它投资的是美国油气公司的股票,比较间接,就算油价涨了,但如果美国股市崩了,可能还是会亏钱。
  • 黄金:股票通常会短期跟涨一波,但药劲过去后表现其实也挺随意的,长期看根本避不了险,因为A股本身的波动比金价大太多了。

观点/经验:

  • 租房从商品消费的角度来看,超值。总价越低的房子,租售比越高。
  • A股绝大多数的分红率不超过1%,其实平安、茅台也不到2%,你不能完全用持有收益来计算估值,那是美国这样成熟发达国家的体系,我们还是一个高速成长的发展中国家,有一些看涨溢价很正常。
  • 这就是典型的交易者心态,10块钱涨到15,再跌回11,难受。10块跌到5块,再涨回9,苏服。
  • A股的股价更多的时候是受短期情绪影响,和公司价值会发生比较大的偏离,比如老板电器,只是一个季度的业绩增速下降,这一波跌了快一半了,卖出的人根本就不讲道理。要我说老板的估值已经绝对合理了,但一时半会这些人疯狂要卖谁也拦不住啊,但只要恐慌过后,股价会慢慢回归理性。
  • 慢熊市还有两个特征,一是任何概念都不会持续炒作,击鼓传花现象显著。二是市场资金偏好会逐渐回归绩优股。
  • 长阴当天绝对不买,第二天上午惯性下探的时候有买点。

2018-04-21 花1万+租房的都是些什么人
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挑这几个说是因为比较有代表性:
1、外地高管临时性居住
2、本地有钱人就近办公
3、中产阶级家庭为孩子就近入学
4、单身富仔品质生活
大部分人觉得月租金1万+难以理解,是因为他们觉得那么多钱交给房东,我还不如自己咬咬牙自己掏首付买房,然后用房租的钱还月供。
这个逻辑看似OK,其实问题很大,最大的BUG就在于你咬咬牙买的房,和1万+月租金的房,品质、价值都差远了。
在北京1万+月租金的房子,基本上市场价都在800-1000万左右,换算成理财产品的话,年租金收益基本上都在1.5%以下,比存银行定期一年的利息都低,所以支撑北京房价的肯定不是房租,是对价格上涨的预期。
这就导致租房从商品消费的角度来看,超值。

最后我要分享一个心得,就是总价越低的房子,租售比越高。低价区域有流动性溢价,属于卖方市场,房东更强势。房租1万+的房客比较稀缺,流动性不足,属于买方市场,房客更有议价权。所以如果你现在正在住比较便宜的房子,家庭收入有所增长,想改善一下居住环境,但是又没存够换房的钱,我建议你考虑下把现在的房子租出去,然后加几千去租更好的房子。
你稍微算一下,240万和1000万的房子,月租金只差5500,相当于你从房东那里借了760万的差价,每年只给0.86%的利息,真的值爆了…

群租会滋生大量安全隐患,每个有素质的人都应该抵制群租。
这有什么不能理解的?相当于只拿了年收入的20%左右去付房租,很多北漂刚来北京的时候,都用每月薪水的30-40%在支付房租。
其实把北京改成你所在的城市,把里面的数字等比调整一下,你也会发现一些机会的。
那更应该考虑租房呀….买了房的话欠银行几百万,失业就是灭顶之灾,租个好房子,失业就退了租个便宜的,没压力。
对,单位时间挣钱越多的人,越在乎节约时间,你没看王健林的日程表吗,每天都精确到5分钟以内。
北京这边无论好的差的小区,都默认是由房东支付物业费,行业规则。
心里洁癖是一个重要的障碍,我认识的很多人就是迈不过这一关,宁愿接受每天上下班路上3个小时。
你这一类需求在京城很常见的啦,我认识很多这样的人,租金并非完全由自己承担,只要承担租金差就行了。
A股绝大多数的分红率不超过1%,其实平安、茅台也不到2%,你不能完全用持有收益来计算估值,那是美国这样成熟发达国家的体系,我们还是一个高速成长的发展中国家,有一些看涨溢价很正常。
房价会涨,房租也会涨,但租售比很多年了一直是这么大,过去10年每一年租金年化收益都差不多是这个水平。

2018-04-20

有网友说觉得我情商高,懂的也多,那是因为自媒体上展示的都是好的一面,尺有所长寸有所短,渣的一面都藏起来了。

2018-04-19 今天,苏服啊
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补充一点小背景,恩智浦其实也是国外的公司,可能有人会好奇,老外收购老外的公司凭什么要我们的商务部批准?因为我们是全球9大监管机构之一呀,大公司之间并购是否涉嫌行业垄断,我们也有话语权,而且中国是恩智浦第一大市场,另外8家都批准了,就我们还没点头,所以高通现在难受。
说白了这件事并不符合经济规律,也不符合全球分工的趋势,在商业逻辑上是不成立的,政府会从政治和军事的角度去衡量利弊,咱们老百姓就别给自己打鸡血了。
今天白马股凸凸的涨,昨天刚换上的美的大涨将近6个点,这个就很苏服了,虽然还不能确定就此开始拐弯向上,但我看了一下这一波下跌的周期时长,调整已经差不多到位,未来3-4个交易日比较关键,只要能挺住,下跌趋势就会告一段落。我对白马组合的下半年是比较乐观的,预期会补上面的大缺口,不信咱们后面看。
等到一季度披露完,我会挑选业绩比较OK的股票进行加仓,上半年挖的坑下半年得填回去。

乐视网最近接二连三有利好,今日股价继续涨停,毕竟昔日明星股,群众基础太好,一上焦点马上就有人炒。但这股在财务周期上今年大概率还是继续巨额亏损,按照节奏应该是明年全力盈利,我觉得后面要披露的几期季报就像一记又一记的铁锤,现在买有些早了。
所以其实追涨妖股的风险没想象的大,但死扛妖股的悲惨远远超出你的想象。


房地产确实是这个社会戾气的主要来源,无论哪个行业都是这个口吻,干xx有什么前途,卖块地去把国外公司收购了呀。政府也是觉得再这么下去要阶级革命了,所以拼命压制房价炒作。
给6-10%这个区间都还行,6%偏低,我一般给7-8%,因为6%是无风险利率的边际,但借给你明显是有风险的,不够的部分就是他给你的人情。
这就是典型的交易者心态,10块钱涨到15,再跌回11,难受。10块跌到5块,再涨回9,苏服。
我如果不买格力和美的,也会优先考虑老板,海尔确实没什么兴趣。
证券是强周期板块,业绩波动受股市影响巨大,这种不算白马。白马股是国家没有发生剧烈动乱,业绩都能稳定增长的。
业绩增速看的是净利润还是销售额?都很重要,最好的结果当然是双升,如果一个升另一个降,就要分析原因,是否有非经常性的支出消耗了利润。

2018-04-18 中国芯片能替代美帝么?
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今天上午的剧本演的是老套路,受降准刺激,银行率领指数高开,然后已经被跌成惊弓之鸟的股民们趁机出货,指数一路往下跌,但从11点开始剧情出现了变化,芯片板块强势崛起,联合科技板块率领中小创完成了绝地反击。
美国垄断了全球芯片70%的市场,其中高端芯片垄断了90%,保守估计我们和美帝在半导体这里的差距还有15-20年,我是中长线看好芯片板块的,我去年写的坐牢十年组合里大家应该还记得,就有推荐芯片板块的两只个股,兆易创新和紫光国芯,前者是做闪存的,后者是做智能芯片的,其实技术含量都不算高,但A股那些公司拉到美帝面前全是小学生水平,所以矬子里面拔将军也就这样了。
华为才是芯片概念龙头,但人家又不上市。
我朋友发给我一张全国房价价格指数表,我觉得很有意思,转发一下。过去这一年同比,北京、上海、天津、南京是下跌的,厦门不知道为啥也跌了6%。涨幅特别大的是乌鲁木齐、西安、哈尔滨、太原、长沙、武汉、重庆、宁波

我盘中卖了一半格力,换成了美的,因为当时格力和美的的股价差距只剩6%了,我怕5%被太多人盯着抢跑,就自己先换了一半,另外一半等到5%以内再换。

幸亏分众没去接,直接给跌到10.3了….有人问我这家公司是不是出大问题了,据我所知并没有,就是有一家竞品公司最近比较猛,业内担忧会影响分众的业绩,也就这样,绝不至于像股价跌成那样。A股的股价更多的时候是受短期情绪影响,和公司价值会发生比较大的偏离,比如老板电器,只是一个季度的业绩增速下降,这一波跌了快一半了,卖出的人根本就不讲道理。要我说老板的估值已经绝对合理了,但一时半会这些人疯狂要卖谁也拦不住啊,但只要恐慌过后,股价会慢慢回归理性,分众我高位卖了一半,还有另一半一路抗到今天,暂时也不会卖,我愿意再看看。

别动不动就举国,又不是造核弹,这个国家还有很多重要的事情要做,还有很多民生要改善,我们又不是和美帝明天就要宣战了,互相贸易互惠互利不好嘛?再说不是每件事情举国之力就能轻易搞定的,美帝技术积累也是几十年的苦工。
减持公告出来未来六个月内减持6%,是不是在六个月内一定要减持完?你想多了,人家公告是安慰你呐,其实一般发完这种公告,大都1个月内就卖完了,手动狗脸。
还有很早的时候我记得有一个龙芯,后来也没声音了。这个东西是要花巨资投入的,因为它并不符合市场经济,是政治和军事需要,开发的过程中肯定会产生大量亏损,上市公司做这个确实不划算。
最近确实是捞医药股的节点,我这几天也在琢磨要不要买点,复星如果郭广昌没事的话其实挺好的,这家公司对新药研发的投入比例很高。
海南前天打了我一耳光,但最近两天自己把自己脸都扇飞了,我还是之前的观点,预期泄露太早,没有炒作空间,谁追谁傻,今天跌完后已经比出消息前的点位还要低了。即便明天可能反弹一下,但肯定没什么大机会,和雄安没法比。

2018-04-17 降准1%,释放4000亿资金
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盘后消息,央行决定定向降低部分银行的存款准备金1%,以适当释放流动性,便于支持小微企业,涉及金额规模接近4000亿。
消息一出,新华富时A50指数期货立刻上涨1%,所以这个事在解读上没什么悬念,毫无疑问是利好。
中央银行要收紧流动性,就提高比例,想释放流动性,就降低比例。 1%就将近4000亿咯,这次算是大手笔了,以前我记得一次调整都是0.5%为单位的。
降准最直接的利好当然是银行咯,会直接改善银行的经营利润,所以明天银行板块肯定高开。其次会间接利好房地产,虽然名义上市扶持中小微企业,但只要流动性增加,资金成本下降,房地产一定是正面影响。
至于别的行业那就是更间接的利好,映射到A股的股价就很不明显了。

可能还有很多网友关心明天高开后会怎么走,你要我说的话大概率是低走,下降趋势中释放利好是很难直接逆转趋势的,通常都是高开一波,然后接着跌,这个剧本在A股历史上已经演过很多遍了,所以明早不要冲动。
今天的盘面比较惨烈,所有大盘指数都下跌,创业板更惨一点,跌了3%,几乎就把3月27日的跳空缺口给补上了,明天惯性带一带,这点空间不是问题。

大家也别太悲观,补完下面的回头还要补上面的,4月3日的跳空缺口迟早也会补的,所以我对后市没那么悲观,也许短线会往下跌,但大概率是兜得住的那种跌,后续还是会慢慢震回来。
中国经济目前整体形势向好,金融杠杆率也比较低,不具备疯熊的客观条件。
话虽这样说,手里有现金的可以再等等,绩优股这一波的回调基本上是奔着年线去的,所以我打算再年线附近看看
今年亏钱的网友别心急,我今年也是亏钱的,没细算,大概4-5%左右吧,炒股在某个时间区段内亏损是很正常的,哪怕2018年全年是亏损的也并非不能接受,大势不与,如之奈何。三个字,耐心等。
我在夜报里说过很多遍了,对这几年行情的判断一直都是慢熊,所谓的慢熊就是市场整体没有赚钱效应,最多就是局部某些板块凸凸一下,但大部分投资者是亏钱的,这样的市场年收益从-15%到+20%都是正常的。
慢熊市还有两个特征,一是任何概念都不会持续炒作,击鼓传花现象显著,所以我这一年基本上不做概念投机,虽然昨天海南板块大涨被网友嘲笑了,但今天该板块高开低走,接盘资金吃了结结实实的灌肠阴。你们可以回想一下,这两年有什么持续赚钱效应的板块吗?真没有,都是坑一波就转移了。
二是市场资金偏好会逐渐回归绩优股,大家可以去翻一下上一波慢熊市(2011-2013)的K线,绩优股的表现是显著强于大盘的,这也是我一直扎在蓝筹白马的原因,因为我觉得慢熊市没结束,就该坚持下去。创业板是超跌反弹,还谈不上赚钱效应,大的行情短期内不会来。
农业银行1000亿的定增已经获准,财政部和中国烟草总公司将以4.15元的价格入股1000亿。有浮亏耐心些,时间会解决问题的。
今天没交易,想买的没跌到位,继续65%+的仓位。

分众又跌回来了,但这一次我不会11附近抄了,之前11想抄是因为看上该股短线超跌,可以做一波,现在反弹势能已经释放了,就不会再去接飞刀。我对分众的业绩并没有那么大把握,它也是白马组合里我最先卖掉的,我现在唯一敢接的就是两个银行,平安跌到60附近我也敢,茅台跌到600附近我也敢,格力大概是42.5的样子,慢慢等吧。

有银行股的可以考虑部分仓位T一下,其他股票高开不了多少的,别折腾了。
斗通不能碰的,BATJ联合入股又如何,集体被套20%以上了,联通的盈利能力太弱了,我觉得公司基因有问题
海康之前白马股大跌的时候就它一直顶在那里,今天估计是里面有机构沉不住气,率先溜一波。海康的业绩没什么问题,朝阳行业依然会保持高增长
平安估计跌到哪可以接?年线,那就是60附近,安全一点的话,跌到60以下就能买了。
今天江银转债怒涨5个点,什么原因呢?因为江阴银行调低了转股价,就是可转债转换成股票时的交换价,这个是可转债最大的利好,等于修改了初始合同。我觉得这家银行也太沉不住气了,不想还钱的欲望太明显了,哈哈哈,虽然没几个可转债是真打算还钱。
我们其实已经在研制国产芯片了,就是性能差距还有些大,这种高科技行业也不是一年两年能追的上的,美国如果彻底不给我们芯片了,很多行业都会有冲击,我们只能找韩国去进口了。
我一直很透明,最近就是70%左右,之前卖了一点ST股,降到65%左右了,白马股组合的仓位我一直一直一直都是50%,这个大家应该都知道吧,中间抄底做了一波T,第二天也都出了。
每天的沪(深)港股通都显示绩优大白马净买入,这个指标有什么意义吗?真的是北上资金持续买入加持?6月份就要加入MSCI了,后面还有老外来抬轿呢,最近一波打折便宜的狠,港资本来就都是价值投资的多。
阿里,百度,京东回归a股情况,手里有些阿里股票,该不该出?如果美股在此期间不大跌的话,显然是不该出的,应该再看一波,CDR上来一定会被炒,会间接抬高阿里的估值。但我觉得这事最大的风险是美股这两个月能不能hold的住
这两年有什么持续赚钱效应的板块吗?锂电池算是一个吗,涨了挺长时间的
通达信里面有锂电池板块指数,你可以去看看,代码880534,2016年跌14%,去年涨6%,今年跌11%,你不能只看几只具体的牛股。
老板电器业绩只是放缓,为什么回调这么多?支撑在什么位置?
农行现金分红是要在什么时间持有才能分红呢?我看了过去五六年的记录,一般都是6月中旬到7月上旬这个时间登记分红,根据政府最新的政策,持有股票超过一年的不用交红利税,短线交易的(持有不到一个月)要交20%红利税。
海归传媒啥时候能接回来?之前那一波超跌势能已经释放了,现在年线也不会接的,趋势不好应该谨慎加仓。

2018-04-16 复议失败,赵薇夫妻处罚落实
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今天海南板块上涨7.5%,21只个股涨停,抱歉我昨晚低估了行情的热度,我3月份就知道海南要出政策,我是没想到市场会这么捧,因为自贸区概念这几年都很一般,之前国内批的几个自贸区除了第一个上海之外都没炒起来,这次海南消息早早泄露,竟然A股还这么赏脸,当真出乎意料。
后悔药又没的卖,涨都涨了只能随它去咯。追高是不可能的,雄安当初我也没追,我特别不喜欢在一致预期最火爆的时候去追溢价,这个习惯虽然错过了一些短线暴富的机会,但也让我避过了不少摔断腿的大坑。
这其实也说明一点,在大佬的圈子里并不认为贾跃亭是骗子,只是杠杆放的太大,帮生意做砸了。
今天上证50再遭重锤,盘中跌出了这一波的新低,我选择忍一手,这里面有一个多年来的习惯,就是长阴当天绝对不买,第二天上午惯性下探的时候有买点。
我看了眼组合里的股票,明天工农行如果再跌2-3%的话,我就出手捞个10%仓位。倒不是要和趋势较劲,确实是估值低,够便宜,6.3倍pe,0.9倍pb,今年现金分红率4.7%,过去几年都在4%以上,就算中国又变回前几年炒投机概念的风格,持有也不会吃亏。

我之前一直没加仓就是觉得蓝筹和白马还有一跌,这波跌完就可以出手捞了,农行和工行跌的比较靠前,我认为已经比较接近心里价位了,另外几个还差一些,可以再等等。有人问我会不会跌破3000点,我也不知道,上证再往下5%还是有可能的,但即便这样我也觉得现在该买的就买了,有业绩保底的公司你买贵几个点也不是很要命的事情,时间会解决这些问题。我也不想说价值投资的大道理,就是足够便宜了,就买。已经跌了25%了,还能如何呢,难道再跌25%,给跌到4倍pe吗?每年股息分红8%?

从市场经济的角度,肯定海南比雄安要强,毕竟地理优势摆在那里,就算没有政策,海南独特的旅游资源也是不可复制的。而雄安….你们应该都能看到,河北环京这一圈基本上全是贫困县市,靠政策强行扶持如果能扶持起来的话,东北就不会没落了。
因为我底层的大逻辑认为A股以后会美股化,港股化,事实上投机性这么强的A股在世界上是特例,我觉得不会一直特例下去,再说我买的那几个公司已经繁荣了几十年,我不觉得正好今年就玩完了。
保险这种事,说难听点,靠的就是传销式营销,口碑越不好的越容易挣钱。当年谷歌在国内口碑很好,然后被流氓百度干翻了,在政府打压谷歌之前百度就已经赢了。
华夏幸福吗,资金链很紧张,虽然人家自己一直不承认,但股价已经自首了。还把整个房地产板块都给带到坑里去了。
平安再等等。还有网友问我平安有没有泡沫,不是单价高就有泡沫,平安也在港股上市,A股的股价换成港币还有折价。要知道香港是公认全世界估值偏低的市场,A股平安比港股平安还便宜,它能有多大泡沫….
我从去年就已经把趋势作为一个参考,其中半仓转为价值投资,这个很早就解释了。如果回撤一下就改,那才是真正的墙头草,我有分寸的,我这种猥琐型投资者对风险是有底线的。
格力和美的越来越接近了差距再缩小些就切换过去,自从换仓后,格力跑赢了美的8%,很划算了,抵消了大部分的跌幅。
年报是1-4月披露,一季报是4月份披露,所以4月30日之前全部都会披露。

2018-04-15 海南≈雄安?
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这个周末主要是两件大事,一是海南在领袖的指示下,将要全岛建设自由贸易区和自由贸易港。另外就是国务院还鼓励海南发展赛马运动,发展竞猜型体育彩票。倒是海南买房,变得更有吸引力了。
但凡要打仗,肯定会刺激国际资产和避险资产上涨,大家可能第一反应想到的就是黄金,对的还有比特币,短短几天就涨了25%,再加上这次打仗的地点在中东,所以原油肯定也有影响,沙特趁火打劫最近还想哄抬油价。
这几天后台有不少网友问我华宝油气能不能重新开始买,是这样,华宝油气它不是直接买原油,它投资的是美国油气公司的股票,比较间接,就算油价涨了,但如果美国股市崩了,可能还是会亏钱。现在中国期货市场已经开通了原油期货,在交易软件里输入SC1809就能看到,最近已经连涨6天,我觉得短线也该等个回调再说。

没有交易计划,周日听了几个朋友的观点,普遍认为今年股市不会有大机会,中小创反弹已经差不多了,白马也不可能再像去年一样,今年的大宗商品整体也是往下看,唯一看好的是债市,有可能会有一波大动作,因为下半年央行可能会加息,现在是布局债市的好时机。不过这个对散户来说可能也帮助不大,确实没有特别好的投资途径,债市投资肯定都是要用机构工具加杠杆的。

送股与转股的区别?
转增股本不用交税,送股是要交税的,注意,是按照股票面额来交,很多股民都知道股价,但不知道股票的面额其实是1元。就好像邮票上面印的面额,和它在市场上的交易价格是不一样的。A股面额都是1元。
平安是预期之中还是?
预期中的吧,20%的增速我觉得还行,但是平安一季度的投资收益肯定没有去年好,所以净利润增速应该到不了20%,你想啊,一季度大盘股表现是不太好的。
要约收购是一个大题材吗?
对懂规则的人来说,能套点小利,但根本算不上是一个题材,股价很长一段时间内都会窄幅波动。
避险买黄金,也包括黄金的股票吗?
黄金的股票通常会短期跟涨一波,但药劲过去后表现其实也挺随意的,长期看根本避不了险,因为A股本身的波动比金价大太多了。