20180603-20180609 股社区文章整理

文章内容均整理至微信公众号招财大牛猫(股社区),如有侵权,请联系删除。

本周重点:

  • 最近这一波下跌主要集中在中小创,以及此前涨幅较大的板块,其实蓝筹和白马表现的比较抗跌。
  • 独角兽基金:建议手里有钱可以考虑跟一些。也可以考虑现在不买,看半年后的表现,明年年初去二级市场上买折价份额,万一这半年大盘不好,到时候买还更便宜,类似的事情很常见的。
  • 慢熊市里炒概念是没前途的,存量资金博弈,还是要抱紧绩优股的大腿。

市场:

  • 最近这一波下跌主要集中在中小创,以及此前涨幅较大的板块,其实蓝筹和白马表现的比较抗跌。

个股/行业:

  • 独角兽基金:建议手里有钱可以考虑跟一些。也可以考虑现在不买,看半年后的表现,明年年初去二级市场上买折价份额,万一这半年大盘不好,到时候买还更便宜,类似的事情很常见的。
  • 寻找和贵州茅台预收、存货(这两个是茅台最牛的财务特征)相类似的公司时,发现了两家,一家是海天味业,这个没啥好说的,是公认的超级大牛股,还有一家所有人都想不到,竟然是莎普爱思,就是之前被大V踢爆虚假广告忽悠老人的企业。
  • 格力和美的在估值上之所以差了20%,就是因为美的收购的库卡还算优质资产,而董明珠在产业转型的布局上走了一招臭棋。
  • 应该回避依赖于政府补贴和预算的行业,在政府缩表收紧的大背景下,这些行业都是有一些问题的。比如环保园林、公共工程、军工、光伏。
    如果未来持续对农业和芯片板块进行补贴的话,那我建议大家也最好回避这两个板块,虽然短线可能有刺激,但中长线看每一个被补贴的行业,大概率股价都没什么好下场。
  • 游戏:和影视有点像,就是游戏公司。游戏和影视有一点很像,就是喜欢给自己花钱买榜吹牛逼,影视票房造假频发,游戏冲榜时营收造假也蛮普遍的,当然游戏行业没什么权色交易,这方面要比影视圈干净的多,但财务上也有很多说不清楚的地方,我平时交易几乎不去碰,说不定哪天就雷了。
  • 影视:总觉得影视圈很多财务数据都不透明,隔三差五爆个票房造假,明星片酬真真假假,宣传费用模模糊糊,电影票房纪录屡创新高,股价跟死狗一样。

观点/经验:

  • 任何有补贴的地方,大概率都会出现骗补的情况,这事避免不了的。所以我特别反对直接给贫困地区钱,只会越给越穷,真心要扶贫必须给教育,只有教育才能脱贫。
  • 慢熊市里炒概念是没前途的,存量资金博弈,还是要抱紧绩优股的大腿。

2018-06-09 一个买房的小故事
原文地址

当时的历史背景,2017年初是北京房价最疯狂的时候,不开玩笑,当时很多房子真的是一天一个价,经常你和房东谈了一晚上谈妥了,第二天就打电话过来反悔要涨30万-50万。
晚买一个月,五六年的薪水就送给房东了。
那种对房价上涨的恐慌,以及逼空的氛围,没经历过的人是不能理解的,很多有能力买但还再三犹豫的刚需都是被赶鸭子上架,连滚带爬的匆忙上车,这个楼主只是其中之一。
要我说这哥们其实也没犯什么明显的错误,就是顺着历史大流走了,他最大的错就是命确实不好。
如果早2年毕业呢?2014年毕业,2015年3月买房,跳槽到券商,正好赶上2015年惊天动地的大行情,券商那里开户量暴增,交易活跃,很多从业人员的年收入都是常年的3倍以上,别说月供,可能都提前还了一部分贷款了,再加上房价涨了一倍,已经算是个人生小赢家了。
这样的人有吗?太多了,我就见过好多个,聚会的时候侃侃而谈自己成功的选择和投资经验,其实大家心里都明白,并非眼光有多高明,就是一出来就踩对了节奏,一路凯歌。
如果我晚来北京几年,或者要孩子晚几年,我就要付出大的多的代价,这种事谁说的好呢。
绝大部分人是没有能力判断大类资产的牛熊涨跌的,包括专业人员,一样看不准。我告诉你们,那些专业的分析师对股指的涨跌其实也靠猜。而房地产行业,资深如王石、郁亮、任志强这些人也说错过好几次。
具体到普通老百姓,其实就是听天由命,书读饱了就出来跑社会,年龄到了要娶媳妇,就打算买房了,顺着自己的年龄做这个年龄该做的事。所以北漂的70后几乎都有房,而且大都买的极其便宜,无它,人家时间踩上了。
至于那些最近20年炒房炒出上亿身价的高手,你也别太羡慕他们,他们确实比普通人又胆识,看准了大趋势,敢于上杠杆,但这主要都是基于对中国经济趋势的惯性跟随,未来某一年中国经济不行了,房价见了历史性的大顶,这些人只有少数能在拐点到来前撤出来,大部分人还是顺着历史潮流,接受命运的安排。
2015年上半年用杠杆爆赚的股民,我就没见过有几个舍得在高位收手走人的。
今天的文章可能有些消极,过分强调了历史大潮对个人命运的影响,但我觉得,这就是我亲眼看到的事实咯。能逆势搏浪的都是万里挑一的人中龙凤,但更多的都是随波逐流的普通人。

虚构收入证明,这难道不是全中国买房的潜规则吗?你为什么会觉得很奇怪,我身边大部分人都开过假证明,包括我本人。
你以前不也说过吗,这35年最牛的事是抓住了公众号的红利,这个虽然也可以算是大势,但绝对是个人可以通过主观努力掌握的机遇,所以,干嘛非得把所有致富的希望压在房产股票上,踏踏实实做一项事业不行吗,任何领域做到极致了,赚钱不也就是顺便的事吗?你以为是我看准了公众号的红利吗?不是的,我从有公众号的第一天就开始写了,你可以看历史记录,前面写了3年,一分钱都没挣到,后面风口来了才把我吹上去的。你可以说我的坚持很牛逼,但主要也还是靠命。
我之前举过一个例子,就是一个水坑,政策打压就像是一脚踩到坑中间,然后水就向四周(2、3、4线)涌去。一旦未来房市不行了,这只脚会抬起来,到时候水又会流向坑中间。所以以后房市真不行了,京沪虽然贵,反而是最抗跌的,而三四线城市….
这是北京特有的现象,体制内低薪招人,承诺给户口,吸引名校高材生,但真的拿下户口后,高材生会想尽一切办法离职,有的好聚好散,有的撕逼撕的很难看,每年都有大量类似的剧情上演。
只要房市一滞涨,资金部分回流,股市就会好起来的。
房价最直接的帮你标注出了一座城市吸引人的程度,没有比这个更客观更直接了。
有点疑问车位应不应该买。路边车位350一月。车位5万。从理财角度谈谈。我心算了一下,将近8%的年收益,这很高了,必须买。北京这边大多数车位年化收益才2%左右。
行政不是压着房市,是压着一线二线的房市,然后帮三线四线去库存,最近一年三四线涨幅明显呀。
杭州算几线城市?看房价就知道了,1.5
郁金香的价值并没有明显上涨,它就是花,而中国的城镇化一直在进步,房子的公共资源也一直在增加,它可能阶段性的被高估了,但它绝对不是价值不变的商品。
北京户口除了考大学有用还有啥用?最主要的作用是可以在北京高考,外地人不能高考的话要回籍,从初中开始就要回去了。另外就是买房,可以买一套,外地人要交5年社保才有资格。另外还有一些就业上的优势,但不是很明显。
不是京沪对外地人关上了大门,而是开门的时间窗收窄了,现在来的人没赶上。

2018-06-08

给大家推荐一部比较小众的电影周末解个闷,《师傅》,可以说是一部文艺功夫片,里面的剧情和台词都有一股文艺范,但看的时候一点也不闷,情节推进快,而且不按传统套路来,屡屡能出人意料。

2018-06-07 中兴通讯解禁,但代价太大了…
原文地址

希望我们能够以此为戒,拼命发力2025中国智造,让被打弯掉的脊梁能够尽快直起来。再也别说什么技术无国界了,有没有国界大家心里都有数。中兴通讯的股东们是这次风波最大的受害者,多的没法说,只能表示深切的同情。
3000亿独角兽基金,综合来看还是挺好的,这个是由政府战略主导,不太会出现巨大亏损。但这个基金的规模确实太大了,高达3000亿,所以也很难有暴利,你们若想买心里预期不要太高。虽然面上说封闭3年,但实际上6个月后(也就是明年初)这个基金就会在二级市场上交易,你可以像股票一样买卖它,但因为还有2年半的封闭期,所以一定会存在比较大的折价。比如基金净值1.2,很可能交易价格才1左右。
建议手里有钱可以考虑跟一些。也可以考虑现在不买,看半年后的表现,明年年初去二级市场上买折价份额,万一这半年大盘不好,到时候买还更便宜,类似的事情很常见的。年初发的白马基金兴全合宜,当时火的不行,现在9毛钱就能在二级市场上买到,所以大家也别觉得买封基就是国家带着你套利,天底下没有免费的午餐。
高考是底层家庭实现阶级跨越的重要通道,但不是唯一通道,成了固然好,砸了也不是世界末日。

今天没操作,长园集团我16以上就不买了,等跌回来再抄。其他股票也没特别好的目标,最近的行情在相持阶段,不慌。影视板块最近的大跌和中国电影关系不大,中影的主业是做宣发的,另外就是投资拍一些主旋律的影片,类似于xxx这种明星ip不是公司擅长的领域,所以也和这次风波切割开了。在夜报里我不方便说,xxx通讯这类公司自己是没有什么动力去做伊朗的生意的,盈利少风险巨大。股东才是这次事件最大的受害者,像xxx这种公司我永远都不会去投资。

我说句实在话把,政治阶级跨越是很难的,财富阶级跨越,目前中国还是有很多机会的。
很多人都是在高考之后变的成熟,因为原先同学之间感觉不到高低贵贱的差异,但在高考之后有的人就开始向上走,有的人向下走,落差很明显,会让不懂事的人明白社会竞争的残酷。
富士康涨不了太多的,它的基数太大了,只要10个涨停就追上茅台了,富士康凭什么和茅台比?
确实整体国力是世界第二,这也有疑问吗?当然你不能算人均,人均还差远了。何况在咱们这个国家内部也不均衡,沿海东部已经慢慢向发达国家靠拢了,西部内陆还在温饱线上挣扎。
如果是这样的话那确实能吃大肉,但现在线下新股的配售已经很紧张了,机构账户申购的比例都很低,所以这事我也说不好,公开信息没写清楚所谓的战略配售是什么。

2018-06-06 金融圈的隐形福利太好了
原文地址

今天那个财务分析专业的小伙伴来我家一起吃中饭,聊了个把小时,颇有收获。
东方园林,财务是健康的,没有可疑痕迹,就是现金流确实不好。
华谊兄弟,也没什么造假痕迹,营收和净利润都正常,就是商誉那一块风险有些大。
然后有意思的来了,他说在寻找和贵州茅台预收、存货(这两个是茅台最牛的财务特征)相类似的公司时,发现了两家,一家是海天味业,这个没啥好说的,是公认的超级大牛股,还有一家所有人都想不到,竟然是莎普爱思,就是之前被大V踢爆虚假广告忽悠老人的企业。
也就是说这家坑爹公司原先是拥有大牛股基因的,但如今因为被揭穿广告骗局,后续对产品销售产生多大的影响还不好说,要观望一下。
临走前他还给我预警了一个潜在地雷,就是江淮汽车,这家公司的财务显示有37亿的应收账款是新能源车补贴,而且已经超过2年没收到了,即将达到3年,用他的话说就是新能源车补贴现在国家还在收缩,前面拖了2年都没拿到,现在就更难拿到了,万一后面来个计提就雷了。

今天长园是被你们抢上去的吗?我都没买到。不过我并没有玩抢帽子,换手率这边的每天的交易日记里,我前晚就公布了交易计划,所以我和你们是一个起跑线上的。实话说我这次也没买到计划中的全部仓位,确实涨的有点快,但目前我是不会追的,反正还有半年的时间,我有耐心等它再跌下来。

为什么酱油天天涨?我没仔细研究过海天味业,但我发现一个特征,就是产品形式是液体的,大都是暴利公司,现金流也都很好的。
感觉头条的企业品质本身就有问题。我觉得是这样,这家公司之所以能成功,就是靠算法算出网友们喜欢看什么,它就给你智能推送。所以他们的品位,其实就是大众的真实品位。但我们又很难接受这一点,因为大部分媒体还是要引导群众向善的。
酱油占调味品行业收入的近四层,主要是餐馆厨师使用,为了保证口味,不会轻易换品牌的,有一定护城河。你说的这个护城河让我觉得挺有意思的。
中国有大量的药和保健品,实际都没功效,但吃了用了也死不了,全靠广告营销带动销售。比如最近那什么酒。

2018-06-05 董明珠的10亿豪赌搞砸了
原文地址

珠海银隆已经危在旦夕了…主要做错了两大决策。
1、在电池技术上选错了方向,押了钛酸锂,而三元锂和磷酸铁锂才是主流。2017年国内锂电池市场,钛酸锂只占总装机量的1.6%。
2、当初盲目扩张产能,在全国各地建产业园,步子迈太大扯到蛋了,资金链压力很大。
而珠海银隆自己的业绩也是一泻千里,当初格力筹划定增的时候预计每年增速50%,但2017年的实际业绩是下滑68%。
要我说格力和美的在估值上之所以差了20%,就是因为美的收购的库卡还算优质资产,而董明珠在产业转型的布局上走了一招臭棋。
我还想说说国家补贴对行业发展的影响。政府最近半年调整了对新能源车的补贴,这个对行业的影响是很大的,2018年新能源车指数(399417)下跌10.8%,通达信的锂电池板块指数下跌13.97%,都明显跑输市场中位数。
我之前在夜报多次表示过,应该回避依赖于政府补贴和预算的行业,在政府缩表收紧的大背景下,这些行业都是有一些问题的。比如环保园林、公共工程、军工、光伏。
如果未来持续对农业和芯片板块进行补贴的话,那我建议大家也最好回避这两个板块,虽然短线可能有刺激,但中长线看每一个被补贴的行业,大概率股价都没什么好下场。

我今天把分众传媒清了,原因是公司的回购上限是13元,我看剩余空间不多了。这股我也拿了很久很久,还是挣到一些钱的,后面涨跌与我无关了。另外我腾出来的仓位去加了一只要约股。

任何有补贴的地方,大概率都会出现骗补的情况,这事避免不了的。所以我特别反对直接给贫困地区钱,只会越给越穷,真心要扶贫必须给教育,只有教育才能脱贫。
拿格力的钱去押你还可以怀疑有阴谋论,现在自己的血汗钱压进去炸了,你说能有啥阴谋。
天业开板了,卖吗?看开板后的走势,有的连续跌停的ST股开板后有一波可观的反弹,比如ST尤夫这样的,但最终还是建议卖,就是争取卖个好点的价格,不要补仓。

2018-06-04 有福利,快进来4选1
原文地址

今天影视板块真的都崩了,华谊兄弟跌停,唐德影视跌停,其余影视公司也纷纷大跌。崔老师牛逼,一个人干倒了一个版块的股价。盘后几乎每一家影视公司都澄清自己在纳税方面没问题。
大牌艺人大概率是没问题的,但影视和经纪公司很可能有问题,因为目前的娱乐圈稀缺资源是大牌艺人,他们属于强势一方,所以在合作的时候会尽可能获得利益,把风险尽可能的甩给制作和经纪环节。
但还有另一个行业可以给大家提个醒,和影视有点像,就是游戏公司。游戏和影视有一点很像,就是喜欢给自己花钱买榜吹牛逼,影视票房造假频发,游戏冲榜时营收造假也蛮普遍的,当然游戏行业没什么权色交易,这方面要比影视圈干净的多,但财务上也有很多说不清楚的地方,我平时交易几乎不去碰,说不定哪天就雷了。

我的白马组合今天涨了2.2%,今年跌幅已经缩小到-1.8%了。
今年两市中位数是-10.89%
上证指数-6.53%
中证1000指数-11.43%
中小板指-7.44%
创业板50指数-5.54%
创业板指-2.84%。
相信我,慢熊市里炒概念是没前途的,存量资金博弈,还是要抱紧绩优股的大腿。
但事实上万科的品牌经营和财务健康程度,不但在A股,在整个地产行业里都是独自一档。万一地产行业有系统性风险,万科的抵御能力也是最强的。
华宝油气我清仓了,本来仓位也不是很多,过去几年确实是个投资石油的洼地,以后可能都没那么好的坑

我打算最近卖掉分众传媒,原因之前解释过了,公司回购价最高上限是13元,空间已经不多了。卖了腾出来的仓位我打算去搞一只要约套利股,对的就是长园集团,我分析过差不多已经到了有投机价值的区间,该分批建仓了。就这些,今天话虽然不多但都很有价值。明晚可能会直播,预告一下。

不,崔老师这样道德高尚的人才要警惕,尤其是他之前做过一些糊涂事,我知道他主观出发点是好的,但一些好人靠着崇高的道德做一些糊涂事才更容易带错节奏。
好,请做这一行的网友可以在后台留言,记得写关键词“文化衫”,还有你们的联系电话,我会让负责这个case的小伙伴联系你的。
不知道为什么,加了中文后会觉得有点土土的….本来我还想找个小角落加上招财大牛猫,但发现加完后不美,就删掉了。我追求的是酷,不是想靠这个打广告。
大家都希望衣服上的是抽象的图案,英文对我们来说就像图案,一旦有汉字,人难免就会盯着字看,然后联想相关的意义,意境就没了。中文对老外也是这个感觉。
华谊兄弟毛衣站之前买的,结果今天因为小崔事件跌停了,后面该怎么操作?如果是我的话可能会选择抗一下,看看之后的调查结果,但今天砸这么狠肯定很多机构跑了,短线不可能回本,你千万别补仓。

2018-06-03 范冰冰的6000万阴阳合同
原文地址

倒是寻着了主演之一范冰冰的一份阴阳合同,阳合同片酬1000万,阴合同片酬5000万,都是签约同一部戏(貌似不是手机2)。崔永元公开质疑为什么要签阴阳合同?网友质疑可能涉嫌逃税、洗钱等行为。
推测范冰冰本人是大概率没违法的。艺人只要稍微有点名气的,都会有经纪公司,经纪公司的作用除了接活、谈判权益外,还有一个作用就是当财务上的防火墙。年纪大一点的人应该都知道刘晓庆因为税务问题坐过牢,那是上一辈的明星,在那之后明星大腕都会注意和回避让自己直接过钱,而是主要委托经纪公司去处理,自己的报价都是税后收入,只管拿钱。
所以如果这事后面查出问题来,我觉得最有可能倒霉的是经纪公司,或者制片方。
如果发酵下去,那些影视股,首当其冲的华谊兄弟,是要小心了。总觉得影视圈很多财务数据都不透明,隔三差五爆个票房造假,明星片酬真真假假,宣传费用模模糊糊,电影票房纪录屡创新高,股价跟死狗一样。
最近这一波下跌主要集中在中小创,以及此前涨幅较大的板块,其实蓝筹和白马表现的比较抗跌,我不是要拉仇恨,我的白马组合上周涨了1%多,所以近期不会减仓更不会考虑改变持仓风格。慢熊市下半场专杀泡沫,有业绩的公司没那么慌的。

周五跌完后短线还是有一定超跌的,如果周一盘中依然有2%左右的跌幅,后面就会触发超跌反弹。

今晚该说的都在夜报里说的,没啥要补充的,明天如果盘中中小创大跌的话,会有短线买点。

我觉得这次的质疑还是挺有道理的,好端端的做生意你干嘛签2份合同,如果没违法,就给个合理的解释。
这一关怕是难过了,现在政府对负能量的容忍度和前几年完全不一样,有时就算没犯法,只要给公众造成了恶劣影响,就可以消失了。
我对艺人高收入是非常理解的,说明国泰民安,老百姓娱乐生活丰富,文化消费高才会这样的。大家老说国家栋梁的科研人员收入低,那是商业市场决定的,你真想让这些人赚大钱,名利双收,可能国家也是到了非常时期。