20190113-20190119 股社区文章整理

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本周重点:

  • 我一直就看好春节前A股有一波回血行情,和基本面无关,就是过去54周持续下跌,需要在技术上对K线图形有一个修复。最起码中证500会反弹到周线的ma20之上,我前晚贴过图的,也就是涨到4400+。至于涨过了4400后如何那我也不好说,通常如此长周期的超跌,反弹的力度也会比最低高度要高一些,也许能到4500?4600?这个只能到时候走一步看一步了。
  • 格力全年16-21%的增速这看起来才正常,和美的的15-20%旗鼓相当。
  • 很多人有一个误区,觉得A股一定会反应实体经济,觉得经济不好,股市一定不好,这个想法是不对的。很明显的一个事实,就是过去10年经济超好,我们A股还踏马是跌的呢,两者没有很强的关联。

市场:

  • 今年两市的中位数,比几大指数表现要好,这说明反弹有利于小盘股,市场整体表现优于大盘指数。
  • 我一直就看好春节前A股有一波回血行情,和基本面无关,就是过去54周持续下跌,需要在技术上对K线图形有一个修复。最起码中证500会反弹到周线的ma20之上,我前晚贴过图的,也就是涨到4400+。至于涨过了4400后如何那我也不好说,通常如此长周期的超跌,反弹的力度也会比最低高度要高一些,也许能到4500?4600?这个只能到时候走一步看一步了。
  • 证券公司指数不但走出中阳,还突破了近期平台震荡的高点,后续有足够的理由继续看多,这个时候应该珍惜仓里面的筹码,争取在春节前尽可能回血。但具体持有什么板块真的不太好说,我本以为中小创跌的多可能是反弹先锋,但目前白马涨的更狠,如果想要保险一点的话,买中证500或者证券指数基金是最稳妥的,肯定不会被大盘甩下。
  • 基本上绝大多数的指数都转为yes了,只剩下中小板指和创业板指,估计也会在下周转到趋势的暖侧,春节前的回血行情还会继续,可以继续持股。其实对整个2019年都可以乐观一些,我和很多同行交流过看法,普遍认为即便年中有下探,但年底肯定是阳线,而且很可能有10%以上的年涨幅。有些偏乐观的直接就认为年初的A股就是低位,买了就上车了。至于具体的板块,很多人都看好地产和证券,认为今年比较有确定性能跑赢大盘的两个板块。

个股/行业:

  • 高速公路:中国的高速公路股确实经营很稳定,每年的现金分红也马马虎虎还凑合,在A股里算高的,但和境外的高息股,或者银行股比没啥优势。另外就是高速公路长期看有免费化的趋势….其实全世界收过路费的国家也不多的。
  • 华宝油气:之前4毛多的时候不是推荐过定投么,当时下手的话现在已经挣钱了,其实现在也还凑合吧,价格不算太高,石油还在相对低位。
  • 格力:我觉得情况没那么糟,因为大家已经默认它对利润做了调节,我也在夜报里多次提过今年前三季度37%的增速不正常,有透支嫌疑。所以四季度业绩下滑21%,一点都不意外,全年16-21%的增速这看起来才正常,和美的的15-20%旗鼓相当。

观点/经验:

  • 有网友问我目前75%的仓位,为什么不把最后的25%也买上,留下这点钱是为了预防出现我没预期到的极端下跌行情的时候加仓用的,比如上证跌破2400,往2300点跌去,那到时候才会咬牙继续买。如果今年就此上涨,再也跌不到了,那就算了,不买了,一直75%仓位亦可,后面看情况加一点可转债什么的,或者把钱转出去买理财也行。总而言之就是2500点不值得不顾一切的全力以赴,哪怕它在我眼里已经挺便宜了。另外我期指账户加仓加的比较多,虽然才刚解套,但也不算踏空了。
  • A股的公开财务报表,已经置信度很低了,最起码不能简单的看盈利数据,要结合各项关联,辩证的深度的看,这对散户的要求太高了,大部分人做不到,所以我觉得财务分析未来会越来越有价值。
  • 你是不是以为做空就很容易赢钱。通常做空都是要付利息的,年化7%左右,而且下跌你可以抗,因为向下的空间是可见的,向上的空间是无限的,你做错一次就精神崩溃了。
  • 很多人有一个误区,觉得A股一定会反应实体经济,觉得经济不好,股市一定不好,这个想法是不对的。很明显的一个事实,就是过去10年经济超好,我们A股还踏马是跌的呢,两者没有很强的关联。

2019-01-19

我和很多人一样,都想过巨大陨石(或小行星)撞击地球,人类会不会完蛋的问题。之前看美国电影好像办法挺多,后来去看了专业科普才知道都是意淫,如果一颗直径10km陨石(北京3环)朝地球撞过来,我们基本上就全完了,发现的早也没啥机会
1、发射核弹将其摧毁?太空真空环境里冲击波没有传递介质,所以核弹主要是发光发热,爆心依靠高温高压环境产生有限冲击,很难击碎大陨石。
2、发射推进器到陨石上,然后一起发力,把它推离原先的轨道?这个是在理论上最可行的方案,但执行起来很难。因为陨石速度大都在30公里/秒之上,比如哈雷彗星就是54公里/秒,而人类现在最快的宇宙探测器也就16公里/秒。我打个比喻,就好像有人骑着摩托车朝一群孩子冲过来,你只有一辆自行车,要求在摩托车撞到孩子们之前,想办法扒上摩托车,难不难?迎面着落的话相对速度46公里/秒,我们哪有这技术,飞过头再转身追,16怎么追的上30?
10公里直径的陨石撞到地球,会产生巨大的海啸和冲击波席卷全球,2小时内杀死所有人,你躲到太空也没用,之后整个地球会持续高温燃烧,到处火山喷发,比基督教描绘的地狱还恐怖,至少100年没法生存。
我有一天晚上就查这类资料查到半夜4点,焦虑的睡不着觉,后来看到10km的陨石大概2亿年才会出现一次,我心想我才能活多久,然后安心去睡了。

2019-01-18 16万/年的幼儿园,体验了一下
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这家私立幼儿园对外的报价是1.2万/月,校车每个月400,餐费每天35元,一年下来差不多16万,比之前的公立幼儿园贵了10倍多。
坦率讲我一开始对这事根本没上心,我内心还是希望儿子读公立幼儿园,我有一个理念,认为孩子在学校里的同学成分越接近社会的真实越好,那些只有有钱人家孩子才能上的起的国际学校,同学成分不接地气,可能会对孩子的三观建立带来一些干扰,所以当初坚持让孩子上公立幼儿园是我拍的板。
没想到一个星期后,事情就远远出乎我的意料之外。
儿子竟然一回家,就念念叨叨着第二天上幼儿园,我当时还以为自己耳朵听错了。
以上就是我们家试读20天的分享,客观的说每个孩子的体验都不一样,老婆曾问过其他几个邻居的孩子,也有小朋友想回原先公立幼儿园的,这个分人,不能简单的说谁好谁坏,只有适不适合。

(没)

所以你到底觉得私立好还是公立好。孩子喜欢的就是好的,这个年龄也没什么功利的想法,他能每天高高兴兴的去,高高兴兴的回,就是最好的结果。月底问他,他说去哪就去哪。
为什么外国人在中国上班,工资都比中国人高好多呢?因为她教的外语,其他幼师教不了呀。之前有很多网友和我争论过英语学习有没有用,稍微用大腿想想都知道肯定有用好吧。我们的高考体系里,英语是3大课之一,和语文,数学并列,比物理化学历史地理政治都重要,你说有没有用?

2019-01-17 股民告赵薇,赢了!
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还有很多网友问我xxxx公司能不能索赔,首先必须要有证监会开具的行政处罚,其次还是要考虑到上市公司本身的支付能力,律师最怕的是和一些穷逼公司折腾好几年,结果人家退市了或者没有能力支付,所以只能挑着有钱的上。
我研究了一下佳源国际的波动,觉得香港市场真的是一言难尽,公司一天跌掉了80%,250亿市值,成交额竟然只有11亿,换手率14%,这只能有一个解释,就是前几年一路长牛涨起来是里面有庄家在控盘,外面的人都被洗出去了,所以今天跌这么惨也没什么对手盘去接筹码。
这放在A股是不能想象的,A股别说80%,哪怕一口气跌40%,就像往茅坑里扔巨石,早就炸开了,最最最起码30%以上的换手。佳源国际还是港股通标的,水都那么深,反正我炒港股从不追缩量大涨的股票,全是套路。
今天没交易,仓位也没啥变化,观点也和前几天一样,就不重复说了。我看了一下今年两市的中位数,比几大指数表现要好,这说明反弹有利于小盘股,市场整体表现优于大盘指数。
我今晚到了一件事,就是为什么上市公司的账户里有几十亿、上百亿的现金,但最后出了事都没钱,类似财务爆炸的公司今年已经有几十个了,简直是股民们的梦魇,这背后有一些见不得光的操作。

东旭光电我周二预警的,今天就雷了,所以摸鱼小组那个模型还真是挺厉害的,一下子就挖出来了。这家公司账户上有215亿现金,然后每年还要向外面借很多钱,一年利息支出就是8亿,正常用脑子想想就知道有问题,你会把钱低息存银行,然后去外面借钱承担8个亿的利息吗?现在连回购25亿的股票,都要发行35亿的可转债,敢情里外里你还想再圈10个亿,这样的公司不出事是对这一轮慢熊市的不尊重,我在公众号上不方便直接说,请诸位看到的一定要回避。最后给我的小伙伴摸鱼小组打个call,确实挺有水平的,欢迎关注他们的公众号。

找到了一个懒人小窍门:能有大量资金买理财的公司财务状况相对较好。也不一定,买理财可能也有背后的抽屉协议,最硬的还是现金分红,舍得每年持续稳定现金分红的公司财务是最硬的。
就是给国家种烟的农民们收入550亿,但是最后卖烟得利11556亿,你可以算一下这个毛利润。
中国的高速公路股确实经营很稳定,每年的现金分红也马马虎虎还凑合,在A股里算高的,但和境外的高息股,或者银行股比没啥优势。另外就是高速公路长期看有免费化的趋势….其实全世界收过路费的国家也不多的。
华宝油气现在能定投么?话说我之前4毛多的时候不是推荐过定投么,当时下手的话现在已经挣钱了,其实现在也还凑合吧,价格不算太高,石油还在相对低位。

2019-01-16 又一个千亿白马股,雷了…
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同时在今晚格力公布了2018年业绩预告,全年盈利260-270亿,同比增速16-21%。因为前三个季度盈利211亿,所以可以推算出四季度盈利是55亿左右。
这个表现一般般吧,因为格力电器2017年四季度盈利70亿,也就是说同比下滑21.4%。如果是别的白马股业绩同比下滑21%,明天马上就死给你看,但格力我觉得情况没那么糟,因为大家已经默认它对利润做了调节,我也在夜报里多次提过今年前三季度37%的增速不正常,有透支嫌疑。
所以四季度业绩下滑21%,一点都不意外,全年16-21%的增速这看起来才正常,和美的的15-20%旗鼓相当。
话说过去这一年财务爆炸的往往是二线白马,就是曾经巅峰市值在千亿附近的公司,他们的共同特点就是业务大都是to B的,虽然在某一领域看起来很厉害,但因为不是做大众消费品,一时半会也很难利用披露信息证伪。另外就是财报业绩虽好,圈钱却很饥渴。

反而是一线白马股,财务都很硬,还没有爆掉的。

这一波医药我错过加仓的机会了,没办法,比预期的反弹的要早,就没买上。也有网友问我目前75%的仓位,为什么不把最后的25%也买上,留下这点钱是为了预防出现我没预期到的极端下跌行情的时候加仓用的,比如上证跌破2400,往2300点跌去,那到时候才会咬牙继续买。如果今年就此上涨,再也跌不到了,那就算了,不买了,一直75%仓位亦可,后面看情况加一点可转债什么的,或者把钱转出去买理财也行。总而言之就是2500点不值得不顾一切的全力以赴,哪怕它在我眼里已经挺便宜了。另外我期指账户加仓加的比较多,虽然才刚解套,但也不算踏空了。

最近有人拉我进群带我们做原油1903和恒指1901,确实有盈利,但是老师要求增加资金投入,请问大牛猫这是骗子吗?这种的套路就是拿你的钱去赌,赢了和他分,亏了你全担,你感觉有老师带就稳当一点,转钱有保证,其实这些老师也是泥菩萨过河,你后面要是亏急了就把你踢出去,别的倒谈不上骗,除非他说过保证能赚。
确实A股的公开财务报表,已经置信度很低了,最起码不能简单的看盈利数据,要结合各项关联,辩证的深度的看,这对散户的要求太高了,大部分人做不到,所以我觉得财务分析未来会越来越有价值。
为什么平安的各种保险都是低质高价的代表,竟然还每年高增长。你也知道是高价代表,说明人家品牌牛逼,可以卖的出溢价。平安在保险圈的地位,相当于白酒里的茅台,很多中国人就认平安的大品牌。
东方园林还有救吗。可以肯定的是,这股死不了,大股东都已经割肉股份给国资了,而且是政府疏困民企的龙头标杆,但不死和有救还是有些差别,ppp行业业绩好,钱收不回来是硬伤,政府只能管你不死。

2019-01-15 2500亿市值百年名企,奇葩破产
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一开始大家都以为火灾是天灾,后来逐渐调查发现是人祸,正是太平洋煤气电力公司的线路老化,缺乏维修,才导致了最初的火源。本来2017年那场火就被索赔150亿美金,紧接着2018年又来一次大火,再加150亿美金。
连续两记致命重锤,累计300亿美金赔偿,终于在昨晚,这家百年企业宣布月底申请破产。
所以一个人被雷劈中两次的事情,在股市里是存在的。想在股市里长长久久的活着,就要做好准备应对最极端的情况,因为任何坏事都有可能发生。
今天A股大涨,权重白马领涨,我的持仓大面积回血。
其实也没什么特别的原因,我一直就看好春节前A股有一波回血行情,和基本面无关,就是过去54周持续下跌,需要在技术上对K线图形有一个修复。最起码中证500会反弹到周线的ma20之上,我前晚贴过图的,也就是涨到4400+。
至于涨过了4400后如何那我也不好说,通常如此长周期的超跌,反弹的力度也会比最低高度要高一些,也许能到4500?4600?这个只能到时候走一步看一步了。
今天涨完我的期指仓位已经翻红了,我最新的成本是4331,后面涨到4400+我可能会酌情减一丢丢,但我的主力部队是打算拿到5000点以上的,这也是我为什么说中证500涨到5000点+给你们发红包,当然是用到时候赚到的钱来发。
今年白马组合表现有好有差,我没想到的是此前感觉最不看好的茅台,竟然2019年涨了11.8%,今天收盘差不多就是我的成本价。组合里表现最差的是去年表现最好的农行,这也在情理之中,今年年初的主线是技术反弹,去年没跌过的股票当然没有反弹的逻辑,我之前也给你们建议了,今年别买银行,起码一季度没有买的必要。

这两家公司的共同特征是,账面显示有很多钱,业绩也很好,但每年却要借大量的有息债务,另一边自己100多亿的账面现金又收不到多少利息。
最近不宜减仓,应该顺着风再捂一会,多的不说了。

看多就完事了,今天证券公司指数不但走出中阳,还突破了近期平台震荡的高点,后续有足够的理由继续看多,这个时候应该珍惜仓里面的筹码,争取在春节前尽可能回血。但具体持有什么板块真的不太好说,我本以为中小创跌的多可能是反弹先锋,但目前白马涨的更狠,如果想要保险一点的话,买中证500或者证券指数基金是最稳妥的,肯定不会被大盘甩下。

亏了50%,还要继续扛康得新么。我之前就劝回避,你既然当时没听,现在也自己拿主意吧。反正无论如何不建议补仓,你可以装死,但别再栽进去了,现在市值还有200亿,一个骗子公司怎么可能值那么多。
全世界是不是只有中国股市不让让散户做空。其实也是有融券的,不过需要50万的门槛,你是不是以为做空就很容易赢钱。通常做空都是要付利息的,年化7%左右,而且下跌你可以抗,因为向下的空间是可见的,向上的空间是无限的,你做错一次就精神崩溃了。
大屁股您是如何预测到分众跌到5元,另外分众7元年内有机会解套吗。其实我也不是很有把握5元就见底,因为私有化的那帮人筹码成本都在4元以下,所以跌到5元附近我也不敢抄,我本来想在4.6附近买的,结果分众自己回购把股价抬上去了,没砸到。

2019-01-14 黑公关讹诈公司上千万,事情败露牢底坐穿
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美的2018年业绩预告盈利198-208亿,同比增速15-20%。因为三季度美的盈利是179亿,所以4季度是19-29亿。
我查了历年美的的四季度业绩,有一个特点,就是比前三个季度的均值都会低一些,可能有一些季节性销售的原因。比如2017年四季度美的的净利润是22.8亿,也比前三个季度低。
这个业绩水平基本符合预期,可能比预期低个2-4亿,但也无伤大雅,15-20%的增速还是配得上美的目前10倍多一点的pe,用peg模型来估属于有价值的区间。
有很多网友都问过我,为什么格力今年业绩增速36%,市盈率反而只有8倍,是不是格力被低估了,或者美的被高估了?
正常36%增速的企业当然不应该只有8倍pe,但目前整个家电行业基本上都是10-15倍的pe估值,今年的业绩增速也大都是5-20%这个区间,所以美的的估值是正常的,不正常的是格力的增速。至于格力有没有被低估就是个仁者见仁的话题了,我之前其实有讨论过,我个人的看法是格力今年的业绩可能透支了。
其实有些细节还是值得琢磨的,就是格力赚了那么多钱,今年没分红,美的分红79亿。另外美的拿了40亿回购股份,格力只听说给员工加薪,没有想过回购股份。可能一个是私企,一个是由职业经理人领导的国企,对待股东的态度上也影响了估值。
2018年中国对美出口4784亿,同比增长11.3%,对美进口1551亿,同比增长0.7%。这个结果应该蛮出乎很多人预料的吧,美国率先挑起的这场纠纷,但结果好像是中美贸易顺差变大了,起码暂时是这样。
配股无论在熊市还是牛市都是利空。
今天的下跌正常波动,可容忍。

今天其实整个大盘都还马马虎虎,主要是医药板块杀的比较狠,导致医药占权比较大的创业板指跌的比较多,两市的中位数其实也就是和上周五的涨幅大致抵消掉而已。至于医药板块能不能抄底,我建议再等等,其实如果年初的那波反弹没有的话,再往下跌一点医药就中期见底了,但因为反弹的节奏提前了,反而就给抄底造成了一些顾虑。至于整个大势我还是保持乐观,可以继续保持70%以上的仓位看涨,中小创去年的超跌始终没有得到合理的技术性修复,小规模的反弹是可以预期的。

其实整个互联网上爱抬杠的人都多,你之所以觉得这里多,那里少,是因为有的博主拉黑的多,有的拉黑的少。
p2p还有车能上不。我之前建议过,明年6月之前,最好先别投,如果你确实资金太多,那挑选头部top10的平台,分散投一点也问题不是很大。
出口增长可能是抢出口吧。嗯,这事也有可能,就是为了赶在关税提高之前囤货,具体影响估计看2019年上半年就知道了。
都说农业银行是低价股之王,总说拉不动,大牛猫,你怎么看?以农行的分红率来看,它目前的估值属于低谷周期,但也没有低到离谱,熊市不涨是正常的。银行股股息率5%也没啥稀奇的。
美的市值高于格力,成功收购库卡至关重要。库卡的盈利能力从这几个季的财报来看,也一般般,并没有想象的那么高成长。未来合并了小天鹅,财报估计还会再拖一点后腿。

2019-01-13 4家公司,预订今年退市
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继续看好春节前的行情,这个位置宜买不宜卖,最起码中证500会反弹到ma20的周线之上,也就是4400+

基本上绝大多数的指数都转为yes了,只剩下中小板指和创业板指,估计也会在下周转到趋势的暖侧,春节前的回血行情还会继续,可以继续持股。其实对整个2019年都可以乐观一些,我和很多同行交流过看法,普遍认为即便年中有下探,但年底肯定是阳线,而且很可能有10%以上的年涨幅。有些偏乐观的直接就认为年初的A股就是低位,买了就上车了。至于具体的板块,很多人都看好地产和证券,认为今年比较有确定性能跑赢大盘的两个板块。

我想说你的担心是多余的,其实市场经济本身已经构筑了一道比户籍制度凶残10倍的门槛,去防御全国人民涌向北京上海,你稍微想一想就知道是什么。
关于GDP的阴谋论特别盛行,反正每年都有人说造假,但实际生活中,中国人越来越富裕是不争的事实。所以我倾向于长期看GDP是没有造假的,中国高增长是事实,但增速那么匀,那么稳,可能是局部调整过的,波峰波谷人为处理了一下。
我是很想把剩下的子弹都打出去了,就怕今年经济形势不好拖累股市,大牛猫怎么看?很多人有一个误区,觉得A股一定会反应实体经济,觉得经济不好,股市一定不好,这个想法是不对的。很明显的一个事实,就是过去10年经济超好,我们A股还踏马是跌的呢,两者没有很强的关联。
政府也在做学区改革,开始多片划区,不过只要公立学校还占主流,学区房这东西就会长期存在,国外的学区房也卖的比较贵。要消灭学区房概念,就是大力推广私校,但目前国内的政治环境恐怕不允许。
史上最刺激的新股叫做水晶光电,因为那一天大盘涨停,到了下午,整个A股只有两只新股可以交易,然后就有人开始疯狂爆拉水晶光电,你们去看它上市首日的K线~
怎么看小米的股票。新兴品类的企业,又还没有盈利,这样的公司没有估值模型,也就没有所谓的高和低,极端一点你和我说10年内小米倒闭破产也是有可能的,上万亿也是有可能的,不确定性太大了。
2019年应该搏一下权益类产品,债券已经在高位。