20190120-20190126 股社区文章整理

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本周重点:

  • 看到春节之前的行情是可以继续存在的。不过我觉得年后可能还是会继续考研此前的缺口,所以这一轮涨上去后仓位重的可以考虑适当减一点,但无论如何不要减到7成以下,如果你觉得把握不好不操作也可以,A股2800以下都属于长期有投资价值的区间。
  • 我有个习惯,只要别人问我股票时主动说起自己的成本的,我就不回答了,因为他们在做决策时被沉没成本束缚住,无论最后的决定是什么,都要叠加之前被套70%的心理负担,后面根本没法交易。假如割肉后股价涨了5%,很容易就心态爆炸。
    其实这类问题有一个很理性的问法,就是如果你账户里只有10万现金,什么股票都没有,你愿意这个时候去抄底吗?
  • 有些人炒股是家里现金太多了,需要找个资产配置一下,这类投资者对交易的波动忍耐力很高,不会轻易受情绪影响。反而是兜里没多少钱,就盼着股市挣钱改善生活的投资者,普遍心态很急躁,账户里波动个几百几千,直接就影响当天的工作性质和回家后的心情,你越是着急交易就越糟,慢熊市要折磨的就是这类股民。平常心说的容易做到难。

市场:

  • 证券板块今天比较猛,把大盘本周的跌幅又顶了回去,但下午收盘前的回落也显得有些疲软,这周前四天多空基本上打了个平手。我也没啥要补充的,继续持仓看涨。
  • 我觉得看到春节之前的行情是可以继续存在的。不过我觉得年后可能还是会继续考研此前的缺口,所以这一轮涨上去后仓位重的可以考虑适当减一点,但无论如何不要减到7成以下,如果你觉得把握不好不操作也可以,A股2800以下都属于长期有投资价值的区间。
  • 年前的吃饭行情来了,这个时候不要轻易被洗出去,白马股整体表现强势,除了个别银行股去年跌的太少不要去碰,别的问题都不大,白马股整体跑赢中小创,这也说明了一个隐含的意思,就是目前还是慢熊市的一部分,并没有彻底转牛。依然没有增量资金,依然是存量资金博弈,这种行情里白马股肯定会更好,跌的少,涨的快。这个时候持有指数基金或者证券板块,或者直接买白马股都可以,超跌的中小创里可能会有几只妖股,但整体看是跑不赢的。

个股/行业:

  • 东方园林:即便查了那么多轮,都没有证明造假。他们就是被ppp项目拖死的,帮政府干活,回款太慢太少 ,资金链断了。做环保和园林的去年都特别特别惨。
  • 华宝油气:这一波原油反弹已经到位,当初下跌趋势中做定投的可以考虑获利了结了。

观点/经验:

  • 城市化还有空间,人口已经不再增长,所以以后的趋势肯定是农村往小城镇转移人口,小城市往大城市转移,大城市往一线转移。未来10年中国会有很多农村自然消失。
  • 因为很多人都是杠杆买房,银行的利率再低也要5%以上,而房租的收入在大城市只有2%,中小城市也就3-4%,所以只要一年不涨,房东就等于是在补贴房客一笔钱,持续5年也很伤了。
  • 房价是很多因素综合决定的,国民经济发展,人口流入流出,货币增发,都是重要的宏观指标,其中一个下跌,如果另外2个增长能覆盖掉,那就还可以接着涨。但我看近些年中国货币增发的速度也下来了,经济增速也下来了,如果人口再下滑30%,房价当然就没那么乐观了。
  • 现在分化比较严重,有些板块年后还是下跌的…一般是那些盘子比较小,流动性差的烂票,白马蓝筹这一波反弹都还行。你跑不赢大盘还不如买指数基金。
  • 这其实是A股的一个奇特现象,很多股票你明明知道它即将要ST了,照理说坏的预期会提前释放,该跑的人会提前跑,等到真被ST了似乎应该是利空除尽(是利好)?
    但实际结果是每次只要有股票被ST,就逃不掉一顿杀威棒。我觉得这背后的原因大概是很多公募机构对持仓里占比较小的股票不是很上心,等到触发ST强行平仓规则后才无脑卖出。
  • 我有个习惯,只要别人问我股票时主动说起自己的成本的,我就不回答了,因为他们在做决策时被沉没成本束缚住,无论最后的决定是什么,都要叠加之前被套70%的心理负担,后面根本没法交易。假如割肉后股价涨了5%,很容易就心态爆炸。
    其实这类问题有一个很理性的问法,就是如果你账户里只有10万现金,什么股票都没有,你愿意这个时候去抄底ST康得新吗?我不愿意,一家财务造假,货币都说不清楚的公司,市值还有200亿,贵了。
  • 做交易不是每天都要操作的。股市交易又不是下田种地,多劳多得,每一次交易都有一定概率会带来更坏的结果,比如我去年底把工行换成医药,现在看还不如别换。如果你每个星期不交易一下手就痒,记住这是病,要治。
  • 有些人炒股是家里现金太多了,需要找个资产配置一下,这类投资者对交易的波动忍耐力很高,不会轻易受情绪影响。反而是兜里没多少钱,就盼着股市挣钱改善生活的投资者,普遍心态很急躁,账户里波动个几百几千,直接就影响当天的工作性质和回家后的心情,你越是着急交易就越糟,慢熊市要折磨的就是这类股民。平常心说的容易做到难。
  • 我们的失业率只统计城市人口,农村人口是不管的。其实我觉得我们金融危机的标志大概是房价吧,房价不崩,中国出不了大事。
  • 大股东套现出的钱都干嘛去了呢??这个咱们有一说一,很少是套出现金给自己花了,因为这些人能做出一个上市公司,早就已经挣够这辈子都花不完的钱了。他们挪出钱大都是为了上杠杆,扩大经营,然后遇到整体收缩卸杠杆,直接就死翘了。暴富的企业家,有哪个不上杠杆的。

2019-01-25

(被微信保护了)

2019-01-25

这两天我已经能感觉到年味了,今晚在饭桌上和小伙伴们还说起起多年前春运赶火车的回忆,当时买不到性价比最高的硬卧,只能买200元一张的硬座票,从下午4点坐到第二天早上8点抵达杭州,半夜睡的东倒西歪,巨难受,得亏那个时候自己年轻,吃的了苦。当时的硬座车厢里还有很多没票的旅客,晚上困了就钻到座位底下睡觉,包括走廊上也横七竖八睡满了人,所以我会尽量少喝水,因为去一趟洗手间很不方便。

2019-01-24 未来10年的房价,很难涨了吧
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那这样估算,假设生育率保持不变,未来10年新增人口的数量也会逐年下跌,到2029年附近,大概要跌到1000万附近,这个压力就很大了,因为根据近些年的死亡率2030年的人口基数,有可能新增人口将和死亡人口非常接近。
一句话,就是到时候中国总人口基本上就不增长了,再往后就要开始慢慢减少了。
对房市肯定会有直接影响,因为人口是决定长周期房价的决定性因素,可以肯定的是未来10年结婚家庭的数量会逐年下降。一直到2029年,婚房需求将逐年下跌,预期跌幅是30%。

以上是一些简单的分析,因为国民经济里人口只是其中一个维度,有可能产业升级了,人均生产力上去了,对冲了人口下滑的负面预期,那就是更高级的推演,我没这水平看那么远,暂时也就只能到这了。
*证券板块今天比较猛,把大盘本周的跌幅又顶了回去,但下午收盘前的回落也显得有些疲软,这周前四天多空基本上打了个平手。我也没啥要补充的,继续持仓看涨。

(没写)

城市化还有空间,人口已经不再增长,所以以后的趋势肯定是农村往小城镇转移人口,小城市往大城市转移,大城市往一线转移。未来10年中国会有很多农村自然消失。
充分说明从当官的角度,to C远远不如to B。
别说10年不涨,五年不涨我看很多人都得跳楼。嗯,因为很多人都是杠杆买房,银行的利率再低也要5%以上,而房租的收入在大城市只有2%,中小城市也就3-4%,所以只要一年不涨,房东就等于是在补贴房客一笔钱,持续5年也很伤了。
请问人口增长持续下滑,对教育行业有什么影响。我觉得不会有太大的影响,反而可能会逆势增长。以前人虽然多,小孩子基本上随便放养,根本没什么教育投入,现在孩子虽少,一个个都是精养,教育军备很拼。
房价是很多因素综合决定的,国民经济发展,人口流入流出,货币增发,都是重要的宏观指标,其中一个下跌,如果另外2个增长能覆盖掉,那就还可以接着涨。但我看近些年中国货币增发的速度也下来了,经济增速也下来了,如果人口再下滑30%,房价当然就没那么乐观了。
平均寿命本来就是在增加的呀,另外就是我们的人口分布并不均匀,65岁的人,和80岁的人,又不是一样的。具体有没有瞒报我不清楚,但其实老龄人口不是重点,决定国家未来潜力的是新增人口啊。
现在分化比较严重,有些板块年后还是下跌的…一般是那些盘子比较小,流动性差的烂票,白马蓝筹这一波反弹都还行。你跑不赢大盘还不如买指数基金。

2019-01-23 A股二康,惊世巨雷
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这其实是A股的一个奇特现象,很多股票你明明知道它即将要ST了,照理说坏的预期会提前释放,该跑的人会提前跑,等到真被ST了似乎应该是利空除尽(是利好)?
但实际结果是每次只要有股票被ST,就逃不掉一顿杀威棒。我觉得这背后的原因大概是很多公募机构对持仓里占比较小的股票不是很上心,等到触发ST强行平仓规则后才无脑卖出。

昨天有个网友问我他20的成本,该不该卖,我有个习惯,只要别人问我股票时主动说起自己的成本的,我就不回答了,因为他们在做决策时被沉没成本束缚住,无论最后的决定是什么,都要叠加之前被套70%的心理负担,后面根本没法交易。假如割肉后股价涨了5%,很容易就心态爆炸。
其实这类问题有一个很理性的问法,就是如果你账户里只有10万现金,什么股票都没有,你愿意这个时候去抄底ST康得新吗?我不愿意,一家财务造假,货币都说不清楚的公司,市值还有200亿,贵了。

财政部公告去年数据,财政收入18.34万亿,同比增长6.2%,支出22.1万亿,同比增长8.7%,口算了一下,赤字大概3.8万亿左右。
招商银行去年806亿,同比增15%,不亏是银行中的战斗机,大部分银行都是4-8%,只有它能做到15%。
政府开始加快对P2P行业的整治工作,小的会逐渐清退,大的持续核验施压,我估计这个行业这一轮浩劫过后剩下的平台可能会不到100家,这已经算是很乐观的估计了。我还是之前的建议,今年6月之前先别买p2p理财。
我看后台有人问我最近怎么都没讲操作,没操作讲什么,做交易不是每天都要操作的。股市交易又不是下田种地,多劳多得,每一次交易都有一定概率会带来更坏的结果,比如我去年底把工行换成医药,现在看还不如别换。如果你每个星期不交易一下手就痒,记住这是病,要治。

今天是多空相持的一天,没啥要特别说的,我还是坚持春节前短线看多,可以继续持有。

东方园林即便查了那么多轮,都没有证明造假。他们就是被ppp项目拖死的,帮政府干活,回款太慢太少 ,资金链断了。做环保和园林的去年都特别特别惨。
华宝油气怎么看。这一波原油反弹已经到位,当初下跌趋势中做定投的可以考虑获利了结了,我前几天把场外基金全部赎回了,盈利4%,但是这次底部停留时间太短,没买多少仓位,所以就挣了个零花钱。

青岛银行什么情况。银行最后的估值都会在5-10倍pe这个区间,小银行也不能幸免,它跌了这么多还有12倍pe,我觉得股价很正常。你是觉得新股就必须几个涨停板么,博傻的好日子早就不在了。
分众自己在5元之上拼命回购护盘,我感觉也不太容易跌的下去了,因为再跌,当初那些参与私有化的机构们都不挣钱了。
良性清退,就是平台找债主要钱,要到多少给你多少,一般都拿不回全部本金。
可转债是有股市保底,这些公司没几个会还钱的,最后转成股票就完事了,等于是所有股东一起摊了债务。

2019-01-22 美国向加拿大要人了
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从目前的形势来看,加拿大同意引渡的可能性极大,家门口的正球和对岸的副球,这个选边站队其实没啥悬念。
这个消息是中午出的,增加了市场对中美谈判前景的焦虑,下午一开盘股市就向下快速小跳了一波,并在随后扩大了跌幅。
人民币最近几天也从6.74跌回了6.81。
定增前几年通常会被市场解读为利好,但如今往往会被解读为公司流动性不足,就是那种报表好看,实际没挣钱的绣花枕头。所以现在谁公布融资计划,谁就被市场嫌弃,这其实也是A股走向成熟的标志。
今天比我想象的跌的要多,但整体向上的趋势并没有变坏,所以继续持仓,向上看。今晚美股开盘后中概股普遍下跌,明天上午A股可能会有一些压力。

现在市场真是熊的时间太长,太多惊弓之鸟,像今天这么一跌,涨了半个月的底气就没了,一个个心急火燎的就想跑。我觉得关键还是彼此炒股的心态不一样。有些人炒股是家里现金太多了,需要找个资产配置一下,这类投资者对交易的波动忍耐力很高,不会轻易受情绪影响。反而是兜里没多少钱,就盼着股市挣钱改善生活的投资者,普遍心态很急躁,账户里波动个几百几千,直接就影响当天的工作性质和回家后的心情,你越是着急交易就越糟,慢熊市要折磨的就是这类股民。平常心说的容易做到难。关于盘面我没啥要说的。

在官方看来,失业率才是金融危机的标志。我们的失业率只统计城市人口,农村人口是不管的。其实我觉得我们金融危机的标志大概是房价吧,房价不崩,中国出不了大事。
这么多年,罗永浩已经证明了自己不是一个合格的企业家,所以也别再消耗社会公共资源了,有人买锤子就赶紧卖了,还是专注于市场营销吧,他是这方面的英才。

2019-01-21 昨晚说的内幕,实锤了
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大股东占用上市资金的情况也绝对不止康得新一例,康得新是属于玩砸了,纸包不住火,还有很多躲在阴暗角落里的坏逼瑟瑟发抖,除非A股马上转牛,否则这些垃圾被熊掌拍出来是迟早的。
这类风险公司的特征其实也挺明显:
1、自己账户显示有巨额货币资金,但每年利息收入低的可怜。
2、对外借了大量有息负债。
3、分红扣扣索索,隔三差五老惦记着融资圈钱。
4、非国企。

满足这4条的,你别管公司有没有造假,回避掉就对了,反正A股现在整体都在打骨折促销,遍地是果子,何必在雷区挖地瓜吃。
今天官方公布了一系列的重要数据,首先是去年GDP增速6.6%,完全符合此前的口径,但比较不利的是四季度只有6.4%,创10年来新低,这也解释了之前政府双倍降准的原因,确实是增速下滑的压力很大。
去年房地产开发投资12万亿元,同比增速9.5%。
去年发电量67914亿千瓦时,同比增长6.8%,从这个用电量来看GDP的数据应该大体是真实的。但同样有一个问题,就是12月份的用电量同比增长6.2%,下滑趋势明显。
2018年人均可支配收入28228,同比增长8.7%,人均消费19853元,同比增长8.4%。这两个数字在互联网上肯定是赤贫水平,但一般能上网的都是素质不错的人,而这两个数字反应的是更真实的中国。
2018年年末中国人口13.95亿,新生人口1523万,守住了1500大关,死亡993万,自然增长530万。其中男女比例104.6:100,所以注定会有3000多万男性没有异性配偶。60岁以上人口占17.9%。
我觉得这一系列数字都在预期中,比较让人担忧的就是去年12月份的下滑趋势明显,回头看看今年1月份的数据有没有止住颓势。
A股市场的整体信用早就坏了,互动平台的言论没什么约束力。
今天没啥要补充的,上午凸凸了一波,中证500指数眼瞅着就要到4400了,结果最高到4395回落,感觉明天可能会小调整一下,但现在踏空等回调的人太多,感觉也不会回调多深的,就这。

今天有几个之前涨的比较凶猛的白马股被打回来了,比如贵州茅台,上午一度接近700元大关,下午都跌回来了,从节奏看明天有可能是空军小幅反击的一天,但目前市场整体信心回暖,场外资金陆续加入,所以我觉得看到春节之前的行情是可以继续存在的。不过我觉得年后可能还是会继续考研此前的缺口,所以这一轮涨上去后仓位重的可以考虑适当减一点,但无论如何不要减到7成以下,如果你觉得把握不好不操作也可以,A股2800以下都属于长期有投资价值的区间。

大股东套现出的钱都干嘛去了呢??这个咱们有一说一,很少是套出现金给自己花了,因为这些人能做出一个上市公司,早就已经挣够这辈子都花不完的钱了。他们挪出钱大都是为了上杠杆,扩大经营,然后遇到整体收缩卸杠杆,直接就死翘了。暴富的企业家,有哪个不上杠杆的。王健林抽贷卸杠杆也差点被搞死。

2019-01-20 说一些我听到的内幕
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今晚来给大家分享一些我听到的内幕,关于上市公司明明财务报表上有很多钱,但为什么却连一些小额债务都兑付不起。
这事之前也很困扰我,因为确实说不通,后来我听圈内朋友说有专门走短期过桥资金应付查账,就是临时借一笔钱,财报审计结束后就还掉,这算是套路之一。
后来我又听到了一种掏空上市公司的办法,就是利用上市公司的现金,通过抽屉协议给大股东进行输送贷款。
比如上市公司有30个亿现金,大股东就去找xx银行,说我把这30亿存到你的银行,连理财都不买,就拿最低的活期利息,我们可以私下签协议抵押2年不动这笔钱,然后你们银行也借差不多30亿给我(大股东)2年。
我觉得国家有必要修补一个法律,就是上市公司签订的对外所有涉金额超过500万的协议必须公告,没有公告的私下协议法律上无效,否则有些人胆大包天,各种灰色的抽屉协议害死人。
周五继续大涨,延续了这一轮的反弹。我还是之前的观点,中证500可以涨到4400+,情况好的话可能一直涨到春节之前也是有戏的,2019年全年的年线大概率是阳线。
另外我注意了一下目前市场上的风格,目前市场中位数2019年是+4.83%,几个指数大都在4.5%附近,只有创业板指数比较弱,才+1.5%。传统的白马股明显强于大盘,茅台+15%、美的+14%、万科+8.1%、平安+6.8%,年初比较惨的华东医药今年也+3.9%了,所以慢熊市长期持有白马股的策略是OK的,跌的时候跌的少,反弹的时候涨的快。

年前的吃饭行情来了,这个时候不要轻易被洗出去,白马股整体表现强势,除了个别银行股去年跌的太少不要去碰,别的问题都不大,白马股整体跑赢中小创,这也说明了一个隐含的意思,就是目前还是慢熊市的一部分,并没有彻底转牛。依然没有增量资金,依然是存量资金博弈,这种行情里白马股肯定会更好,跌的少,涨的快。这个时候持有指数基金或者证券板块,或者直接买白马股都可以,超跌的中小创里可能会有几只妖股,但整体看是跑不赢的。

这个我持怀疑态度,作为银行人而言,目前对银行的监管真的是严得要死要死的,还敢有抽屉协议的,那估计银行领导是银保监一把手领导的亲儿子或者是孙子。等着看这次质询函的回复,监管层肯定有人也知道这些内幕了,问的非常有针对性。我觉得那个银行和上市公司打死都不敢在这个时候继续撒谎,是真是假马上就见分晓。
提示一下,明天开始质押式回购延长半小时了。哦对啦,从明天开始逆回购3点以后依然可以交易,截止到3点半,所以你们炒股结束了有闲暇资金可以卖204001赚保本的过夜利息。