20190728-20190803 股社区文章整理

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本周重点:

  • 这三明治行情眼看都三个月了,而且根据目前的趋势,很难说会不会再玩1-2个月,这三个月要是沿着缺口线做波段倒是很好的,但也怕箱体突然被突破了。只能继续这么耗着了。
  • 想要稳妥点就买沪深300+中证500指数基金,想要进取一点,就买我之前贴过的66只白马股的列表,你从top10里挑。

市场:

  • 这三明治行情眼看都三个月了,而且根据目前的趋势,很难说会不会再玩1-2个月,我是真的服了,这三个月要是沿着缺口线做波段倒是很好的,但也怕箱体突然被突破了。只能继续这么耗着了。
  • 在这一段震荡的时间越长,突破后回归的难度就越大。比如向下突破了,把下面的缺口补了,那未来涨回到2800-2900这个平台的时候,抛压就会很大,阻力也很大。至于向哪个方向突破的概率大一些,我还是坚持之前的观点,向下的略大,起码在55%以上,但也不能完全压过去。

个股/行业:

  • 门票股:买门票的话最重要求的是安全,可以考虑一下火电股,比如国电电力,华能国际之类的,或者就是正在中枢线附近震荡的大秦铁路,这些都有很强的安全边际,不一定帮你挣大钱,但一旦大盘不好了,风险来临,它们还是挺扛的。
  • 消费板块:要跌肯定是一起跌的,我觉得白酒还是有金融属性,白酒和阿胶、榨菜有一点不一样,就是它存放的时间久了,价格会涨。
  • 农业股:都回避,造假重灾区,整个板块我都不看,有偏见。
  • 漂亮50:就是一个代称,代指业绩好,市场热捧的绩优股。具体哪50只没有个明确的说法,但平安、茅台、美的、招行、长电、神华之类的肯定都算在里面。

观点/经验:

  • 这几年炒股开始偏重经营质量,应收应付现金流毛利润ROE增长PEPB这些东西看太多了就会有后遗症,严重影响投机判断,因为用这一套看科创板那25只股票都是坑。
  • 想要稳妥点就买沪深300+中证500指数基金,想要进取一点,就买我之前贴过的66只白马股的列表,你从top10里挑。
  • 不用房价下跌,单就这么耗着,对持房者就是一种慢性损耗,目前多军坚挺是因为前几年的浮盈较大,还没有伤筋动骨。
  • 看业绩一定要看扣除非经常性收益后的数据。
  • 老房子能卖就卖了,小城市有一个特点,就是新盘子很抢手,二手房卖不上价,也很难卖。
  • 价值投资玩太久了,玩投机总觉得心里慌,节奏也不对,没有以前博傻的嗅觉了。现在看股票老想着估值合不合理,然后一看科创板的全是垃圾,根本买不下去,买了也老想着跑,所以投资人格也是统一的,很难分裂。这事我想了一下决定不强求了,投机少做也死不了人,做错了才会真的死人。
  • 只有4%以内的理财尚算安全,5%以上的就开始有风险了。
  • 华宝油气最近跌的厉害,现在能补仓吗。定投的话就按时间规律,慢慢买,别主观抄底,你哪知道底在哪里。

2019-08-03

我之所以关注这个事情,是因为我也被人抢注了。老读者都知道我以前叫股社区,几年前就被人抢注了,但让我略意外的是对方注册了商标后也没啥动静,并没有吵吵着上门要我改名字。后来由于一些历史原因,公众号这边我把名字改成招财大牛猫,但依然没有这方面的意识,导致又被人抢注了。
中间我朋友帮我异议过,但被驳回了,不知道后续会不会惹出事端。
我的本名当然不叫招财大牛猫了,我也没这个闲功夫和人硬刚,我这边先用着,如果有人寻我麻烦大不了再换名字呗,能换一次,我无所谓再换一次。
招财xx猫这个格式的名字,我一分钟就能想出几十个。当然,如有下次改名,我会先自己注册好,这事委实恶心人。

2019-08-02 怎么又是金融圈出这种事
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说到底漂亮姑娘最好还是要有自知之明,自己啥能力就拿啥水平的工资,不要好高骛远的追求溢价岗位,你一个月创造1万元的价值,非要领2万元的工资,你心里会虚,最后会以别的方式去支付这1万元的溢价。
26-45是主力人群,尤其是26-35的最多,感觉关注我的股民群体还是偏年轻化,因为人都是40岁往上了才达到职业生涯的巅峰,也就是说读者群整体还有成长性。

(没写)

我来点毒鸡汤吧,一般工作需要996的,往往证明你还有点价值,其实这个社会上超过一半的人想996也没机会,或者说没必要。你才23岁,好好享受福报吧。
选对职业赛道很重要,一个正确的选择就超过别人5-10年的努力,还有就是第一份工作的平台很重要,会很大程度上影响你的职场人格。

2019-08-01 抽空去看了《哪吒》
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如果你有心炒影视股,一定不能等公映,最好是预热期就开始研究利益方,点映就要关注小圈子里的口碑,提前埋伏才有肉吃。
申通快递被阿里巴巴47亿入股后,今早闪崩跌停,这个还是引起业内的不小震动,因为早几年阿里入股都算重大利好,今天这操作有点迷。我看了下公告,主要是这次阿里买的价格比较低,具体就不展开了,特别麻烦,总之整体成本是20.8元,比今天的跌停价还要便宜22%,这大概是市场砸盘的原因。
互联网现在开始有孤岛效应,各大平台都不让百度搜,百度可以搜索的领域越来越窄。
这几年炒股开始偏重经营质量,应收应付现金流毛利润ROE增长PEPB这些东西看太多了就会有后遗症,严重影响投机判断,因为用这一套看科创板那25只股票都是坑。没办法这钱我挣不了。

有网友这几天又在问我门票股,要是换几个月前我会推荐白马,但现在我觉得白马真心也挺贵的,买门票的话最重要求的是安全,可以考虑一下火电股,比如国电电力,华能国际之类的,或者就是正在中枢线附近震荡的大秦铁路,这些都有很强的安全边际,不一定帮你挣大钱,但一旦大盘不好了,风险来临,它们还是挺扛的。另外中国石油的现价也有一定的防御性,可以看看。

想要稳妥点就买沪深300+中证500指数基金,想要进取一点,就买我之前贴过的66只白马股的列表,你从top10里挑。
A股没法做空,所以大家都是看天吃饭,股市就这个样子,你想大挣是没戏的。但我这几年一直坚持让大家买白马股买蓝筹,回避中小创,你但凡是听进去了,这几年都不会很糟。
一线白马都没问题啊,二线白马就算雷,其实跌幅也是可控的,真正踩到财务造假的小盘股才会非死即残,这是A股大的风格方向,你还是要看清呢。
牛猫,如何在比特币市场盈利,能不能专门讲一期。首先心态要好,比特币属于那种赚钱固然好,错过亦无妨的市场,有这种心态你就愿意等大周期的低谷,顺便可以再加上4年一次的产量衰竭周期,然后就能判断长线投资的时机。当然想要炒好,还是要靠一半的运气。
看不出来,创业板的教训,就是前面一年都看不出来牛股是谁,但里面做芯片半导体的那几个我绝对不会买。

2019-07-31 1000万的房子,每年亏40万
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说实话这样的现金流蛮亏的,因为北京房贷利率是5.5%-6%,自己掏的首付理财机会收益就算5%,所以一笔帐,你如果买1000万以上的大户型房子,每年亏损是4%左右,也就是40万。
如果你买400万的小户型,一年亏3.3%左右,也就是13万。
不用房价下跌,单就这么耗着,对持房者就是一种慢性损耗,目前多军坚挺是因为前几年的浮盈较大,还没有伤筋动骨,但若北京的房价再横3年,甚至5年,肯定有很多人扛不下去。
很多人都在夜报里向我提问自己城市的房子该不该买,很多城市我连去都没去过,我怎么可能给出合理的意见,但其实所有的房子你都可以根据我上面这套逻辑去算一下,目前国内房子的租售比基本都不可能达到5%,小城市高一点也就3-4%,只要房价不涨,持有房产就相当于每年会亏几个百分点。

今天医药板块再出带量采购的消息,只是这次团购杀价的目标改为高值医药耗材。注意关键词,高值、耗材。
所以棉签、针筒、酒精之类的别吓自己,没你们啥事,这次点名的主要是心脏支架、关节填充、血液导管、假牙假眼诸如此类的高档货。初衷还是要降低医保的消耗支出,政府要杀价省钱。
我自己粗略整理了一下,这个领域影响较大的有乐普医疗、鱼跃医疗、迈瑞医疗、南微医学、心脉医疗,后两个是这次科创板首批上来的明星股,没想到还没潇洒几天就先挨一重锤,明天看二级市场表现。
中国国旅上半年32亿利润,同比增长71%,但里面有很大一笔收益是转让资产收益,真正的扣非后净利润增速是30%,这个业绩挺好的,但这家公司扣非后的ttm市盈率将近50倍,估值贵,我买不下手。新股民要养成习惯,看业绩一定要看扣除非经常性收益后的数据。
科创板我看了一下,有很多半导体公司上市,我个人建议芯片半导体板块是慎重投资的。逻辑很简单,它有政治背景推动,并非纯市场经济企业,这举个近似的例子,有点像是15年前的京东方,早期也是烧了很多钱,苦熬多年才杀出一条血路。那京东方好歹很明确,是行业独龙,半导体现在因为政策推动,很多企业在赛道里比拼,也许多年后会有一两个熬出来,但大部分我不看好。

有个事让我很意外,我同事和我说股债轮动模型对8月份看好,建议配置股票。这可太稀罕了,这模型4、5、6、7都是看空的,这个节点竟然转多了,姑且做个参考吧。要说明的是,这个模型具体某个月的对错其实也没那么准,毕竟是预测型模型,不可能算的都很准,它的逻辑是集采大量的实体经济数据来判断,所以整个大方向还是偏基本面,长线看的话还是准的比例高一些。至少今年前面七个月都还行。

自住的就别太纠结了,我下午也给老婆算了这笔帐,她就反驳我,如果现在的房子是租来的,我们就不可能花这么多钱折腾,居住质量就会下降,这种感觉是几十万能买的吗?我觉得也有道理。
创业….基本上你每天眼睛一睁开就是风险。不过年轻人只要别借钱创业,输也就输个几年时间,大不了晚一点成家,死不了人。
租售比低的原因是房价高还是租金低?是因为隐含了对未来房价看涨的溢价,毕竟北京房价涨了那么多年,大家惯性是看涨。如果真的有一天大家对上涨的预期都没有了,那租售比就会回到资金成本的水平。要么房租涨起来,要么房价跌回去。
经历过2015/2016年房价暴涨阶段的人,恐怕心里都有个担心:房价真正起飞的时候想上车非常之难,每天一个价,市场又惜售。算租售比和利率,在房价平稳时可以,但是房子涨价时那是三年不开张,开张吃三年。所以趁着现在政府帮忙压着房价,没房的人趁机上车才是王道。确实有你说的情况,这就是博弈了,只要不涨,每个月买方就赚3万,只要一涨起来,买方就要加30-50万去追。但看政府目前的态度,短期内是涨不动的,别的地方我不好说,北京今年都没戏了。
老房子能卖就卖了,小城市有一个特点,就是新盘子很抢手,二手房卖不上价,也很难卖。临海外来人口太少,没增量,以后老龄化社会,老房子根本没人要。
消费要跌肯定是一起跌的,我觉得白酒还是有金融属性,白酒和阿胶、榨菜有一点不一样,就是它存放的时间久了,价格会涨。
而榨菜你放久了就过质保。所以很多人不喝茅台也会屯一些,比如我。
说到底,中国人民炒股大都是来玩票的,真正的财富重仓都在房子上,有些是主动配置,有些是被动没办法,房价的波动才是真正影响家庭的大因素。
扛通胀不是你这么算的。如果真的通货膨胀很严重,房价就该涨起来了,本身就已经包含在价格里。再说现在m2也趋缓,一年5%的无风险机会收益差不多就对应了资金成本。
相比起房价的涨幅,租金的涨幅真的太低了,我来北京15年了,租金大概就涨了150%,房价起码600-800%。
一般市盈率是看动态的还是ttm。首先一定要看扣非,然后最好是扣非的ttm,动态pe不是很科学,有些公司四个季度的收入不均衡,比如做政府生意的往往四季度回款,前三个季度的动态pe不能反映公司财务。

2019-07-30 我不爽,我就要喷
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有国资入股背书,东方园林这家公司肯定死不了了,今年把烂账一起洗掉,明年好好做业绩大概就会抬头了。
苏宁上半年净利润21亿,同比下降64%。苏宁现在家电连锁的业务已经不太挣钱了,全靠老板做投资挣钱,所以苏宁的估值我也不知道该怎么看。同比下降64%算不上雷,因为去年挣的56亿是卖阿里巴巴股票来的,今年没得卖自然就没了。
分众早盘低开2.2%,盘中突然被暴拉,收涨7%,哎,又没戏了。我今天偷偷算了一下私有化那帮人的成本,2013年从美股退市,如果按照年资金成本10%来算,他们的成本大概就是4.3-4.6这个区间,上次好像也是跌到5元附近,我说4.3以下考虑一下,然后就射上去了,这次也是,想抄这些大资金的血底不容易。
这三明治行情眼看都三个月了,而且根据目前的趋势,很难说会不会再玩1-2个月,我是真的服了,这三个月要是沿着缺口线做波段倒是很好的,但也怕箱体突然被突破了。只能继续这么耗着了。

科创板卖亏了,多拿两天能赚8%左右,说到底还是路劲依赖,价值投资玩太久了,玩投机总觉得心里慌,节奏也不对,没有以前博傻的嗅觉了。现在看股票老想着估值合不合理,然后一看科创板的全是垃圾,根本买不下去,买了也老想着跑,所以投资人格也是统一的,很难分裂。这事我想了一下决定不强求了,投机少做也死不了人,做错了才会真的死人,科创板目前看2/3的股票都已经摆脱了第一天的阴霾,还是有赚钱效应,短期还能搞一搞,但确实中长线这是个大坑。

审计行业有个悖论:甲方公司出钱并选的会计师事务所来审计自己,事务所为了以后年度的饭碗自然投鼠忌器。要根本解决这个问题要改变现行制度,由证监会把上市公司的审计费用收上来,抽签之类的方式选择事务所来审计,这样肯定效果大为改观。后台有好几个财审行业的人都提出类似的意见,我也觉得这个可以认真考虑下。
这几年炸雷炸的太频繁了,只有4%以内的理财尚算安全,5%以上的就开始有风险了。
不会,但如果这20年没有战乱动荡的话,你这笔投资也别想赚什么钱,黄金长线看保值能力一般,它就是避险用的。
券商股最近一直疲软,什么原因啊?整个大盘都这样,证券板块是正常表现,算不上差,也算不上好。

2019-07-29 又一支股票被退市,18万股民陪葬
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如果一家公司的终点是退市,那你无论什么时候进场抄底,结局都是亏光血本。
这些股票不是财务爆炸的公司,就是常年经营困难,全靠财技勉强保壳,现在监管层对烂壳重组抓的很严,它们起死回生的概率很低,喜欢炒烟蒂股的散户真的要转变一下思路,再这么玩下去踩雷身亡是迟早的宿命。
再多说一句,那有钱人怎么给自己的后代安排好财富结构呢?当然是尽量购买现金流好的、行业架构成熟稳定、护城河较深的资产作为财富锚
比如房产商铺、公用事业(自来水、电力、燃气)、大银行、知名消费公司等股票。
分众二季度的业绩出来了,营业收入下滑25%,净利润同比下滑79%。上半年整个加起来收入下降19%,净利润下降76%。
这个数据肉眼可见就很不好,这个毫无争议,但我觉得也没有太低于预期,一季度就已经下滑71%,二季度下滑79%反正没有让我很意外。
分众的股价还有下行的空间,能跌到哪我也不好说,但4元之上肯定是有强支撑的,因为分众从美股私有化的成本差不多就是4块多,那些人应该还没减持完,要我也会不甘心,耗那么多年就割了这么几捆韭菜。
另外分众的困境,需要那些同样依赖广告收入的公司的股东们警惕,我盲猜百度、微博之类的公司二季度业绩也不会好到哪里去。

继续保持耐心等待,大家近期我也没看到有啥发财的好机会,安心等等。

你一定是没亏大钱,所以会用刺激这个词来形容,真正9输的人都不想聊了。
你是不是因为买了美的所以整天推崇美的。逻辑反了,我是因为推崇美的,才买了美的。美的是深交所上市的公司里,最好的top3,还用得着我来吹?
现在一堆说漂亮50,这到底是哪50只票?就是一个代称,代指业绩好,市场热捧的绩优股。具体哪50只没有个明确的说法,但平安、茅台、美的、招行、长电、神华之类的肯定都算在里面。
我在公众号起码说过5次以上,农业股都回避,造假重灾区,整个板块我都不看,有偏见。

2019-07-28 冯鑫被抓了
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周五把科创板短线仓卖了,一涨一跌的没挣钱,可能还亏了几百,给券商打工了,仓位变回74%。

经常有人问我,这震荡行情啥时候是个头,我其实….也有这疑问。属实没想到,就这两个缺口夹住的这200来点空间,快玩了将近3个月,而且看形势,可能还要再玩一个月也是没准的。这个时间成本是很大的,而且在这一段震荡的时间越长,突破后回归的难度就越大。比如向下突破了,把下面的缺口补了,那未来涨回到2800-2900这个平台的时候,抛压就会很大,阻力也很大。至于向哪个方向突破的概率大一些,我还是坚持之前的观点,向下的略大,起码在55%以上,但也不能完全压过去。

沪深300+中证500又不能打新,能不能推荐个组合?个股的话,中石油+农业银行+中国神华+华能国际+中国平安+中国国旅,这个组合很稳了,正好还能打新科创板。
如果现在有钱,一周内配置完,一年不动,能买什么?买沪深300+中证500的指数基金,个股谁都不好说。
华宝油气最近跌的厉害,现在能补仓吗。定投的话就按时间规律,慢慢买,别主观抄底,你哪知道底在哪里。