20191103-20191109 股社区文章整

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本周重点:

  • 这几天看起来指数涨的不错,但整个大盘的中位数重心一直在慢慢下降,资金普遍开始向头部权重股集中。建议增加指数基金的投资比较合适。
  • 在蓝筹白马股里,医药,地产都属于少见的低估板块,反正逻辑上各有各的隐忧,一个担心房地产不行了,一个担心集采杀价,但要是没有隐忧那就是茅台那样的价格,又很难买的下手。

市场:

  • 这几天看起来指数涨的不错,但整个大盘的中位数重心一直在慢慢下降,资金普遍开始向头部权重股集中。我还是建议诸位增加指数基金的投资比较合适。
  • 根据最近几次跳空波动的规律,这类缺口补起来就很快,所以要是后面几天突然回撤跌回到2950以下也不用太意外,但最好不要因此就减仓,因为月中就有中美签协议的利好,也存在可能直接就涨上去,涨几个月后再跌回来补缺,这种可能性也存在的。炒股这事不要格局太小,不要老想着把交易做的太细。其实这两年炒股,个股亏个20%以内都是小意思,这些属于熊市波动,只要行情一来轻松解套。真正惨的是那种跌了70%以上的个股,一般都有重大硬伤,这种即便下一轮牛市也回不去了。

个股/行业:

  • 医药/地产:算是洼地吧?算,在蓝筹白马股里,都属于少见的低估板块,反正逻辑上各有各的隐忧,一个担心房地产不行了,一个担心集采杀价,但要是没有隐忧那就是茅台那样的价格,又很难买的下手。
  • 小米:港通股的十大成交榜上没有小米,机构资金并不是很看好这家公司。原因也很简单,手机行业正在出现寡头马太效应,华为增长太强,现在普遍预期是明年小米的市场份额会下降,接下来2-3个季度是很大的考验。
  • 港股:推荐的港股有美团、电能实业,最近加上港交所。

观点/经验:

  • 得失心太重的人炒股肯定亏,你要控制一下自己投入的资金量,最好是连吃3个跌停也不影响你吃饭睡觉的。如果你亏个1千块钱就心疼难受,那就别来了。
  • 上证50的市盈率中位数是10倍,沪深300的市盈率中位数是19倍,中证500是20倍,中小板指是28倍,创业板指是37倍,科创板考虑到体量和成长性,比创业板估值更贵是正常的,但撑死撑死也就50倍附近。
  • 资金从小票流出,往大票里钻,总市值100亿以下的公司你们最好就别买了,另外尽量买指数。建议大家持仓偏向权重股,或者直接买指数基金都还行,小而美的时代已经过去了。
  • 炒股本来就是个概率游戏,再有把握的个股都有概率会出事。
  • 你关注盈利有什么用?账户里的钱又不会因为你的关注而变多或者变少?你在乎成本,就会影响你对交易的判断。比如一只股,你看图觉得不行了,要跌了,但因为你被套10%,你就开始安慰自己它会反弹,这样的事情还少吗?
  • 现在增加股市资产配置中长期看肯定是明智的,房子作为投资品的空间越来越小,最近3年买北京房子的都是亏损的,P2P彻底大溃退,各类理财炸雷不断,老百姓迟早会发现眼下最大的资产洼地就是A股。

2019-11-09 王思聪…369万都还不起了嘛
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企业家的财富是怎么界定的?
很多人看到富豪榜上xxx有身家1000亿,这其实并不代表着他帐上就有1000亿,往往只是他名下资产的一个粗略计算,只算市值,不计负债。很多重资产公司负债率接近100%,欠的都是银行的钱,政府要想整你,都不需要用到公权力,只需让银行催企业还钱就能要了亲命

(周末没写)

王思聪这国民老公,就是薛定谔的猫,是叠加态,有钱时是老公,没钱时就不是了。所以你的问题不成立,真到了缺369万的地步,就没老婆们了。
负债和亏钱不是一回事。行情向上涨的时候,你负债越多,杠杆越大,赚的也越多。但行情向下跌的时候,负债会一下子要了你的命。许家印的身家就是和中国房地产的国运绑在一起。

2019-11-08

(写糊了)

2019-11-07 收盘后半小时,爆了个大利好
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券商、基金、期货、寿险,这几个里面最有价值的是寿险,其次是券商,这两个一张牌照起码都在30亿以上,基金和期货牌照其实比较廉价了。对于国内这些金融公司来说算不上好消息,也算不上坏消息,我们本土的竞争就已经很激烈了,不会出现洋大人一来就降维碾压的情况。
今天医药板块涨了,很多网友留言问我咋回事,我也不知道,并没有啥明显的利好,无非就是之前流出的机构吓过劲了,又改变主意流回来了,我前段时间有考虑过换掉一些仿制药的持仓,后来想想还是觉得不甘心,明明业绩也不错,就被还没发生的预期给吓尿了,这要是明年被打脸了得多糟心啊,所以一咬牙就不换了,继续。

我昨天的内容是不是刺激到很多网友了,很多人都在后台问我怎么开股指期货。我说的盈利60%是指保证金部分的相对收益,比如你要出12万保证金,那指数一年不涨不跌,大概能拿到6-7万的利润,确实是50-60%的收益。但指数对应的头寸是100万,只要指数跌7%,你这钱就没得赚了,但相反如果指数涨10%,那盈利就是17万。相对于12万的保证金就是1倍多的收益。这就是高杠杆交易。如果大盘是高位的话风险是很大的,但特别适合像这种慢熊市里大家慢慢耗着,反正时间在我这边。只要不大跌,即便一年下来你没怎么涨我也无所谓。

国内现在底层劳动者的收入这几年涨的很快,快递、外卖、网约车,基本上勤力一点做的话月收入都能超过5000,偷渡出去打黑工的吸引力和20年前差远了。
胆子小的人适合炒股吗。得失心太重的人炒股肯定亏,你要控制一下自己投入的资金量,最好是连吃3个跌停也不影响你吃饭睡觉的。如果你亏个1千块钱就心疼难受,那就别来了。
医药、地产算是洼地吧?算,在蓝筹白马股里,都属于少见的低估板块,反正逻辑上各有各的隐忧,一个担心房地产不行了,一个担心集采杀价,但要是没有隐忧那就是茅台那样的价格,又很难买的下手。
京沪高铁会是下一个茅台吗?绝对不可能,茅台厉害在于上下游都有定价权,京沪高铁实际上两边都没有,我估计上来以后也就和高速公路差不多的估值体系。
毕竟500亿的市值,退市真的还不至于,牵扯的利益太大了,但钢铁板块最近整体就很渣,你这个位置有的话我建议不要割,就忍过去。你要是怕的话可以都卖了换仓到宝钢上。

2019-11-06 滴滴低调恢复顺风车
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突然想起个事,之前我给你们发过一个投票调查,关于为什么汽车销量上不去?很多人投的一个答案是网约车叫车很方便,所以不愿意买车。照理说一个需求被充分满足或者改善后,应该会产生收益,但结果是滴滴不挣钱,还影响汽车销量了。
最近科创板上市的新股涨幅理性多了,已经不再像第一批那样动辄涨200%、300%,现在的新股也就20-40%这个区间为主,但即便这样依然太贵。
我给大家一个估值参照系吧,上证50的市盈率中位数是10倍,沪深300的市盈率中位数是19倍,中证500是20倍,中小板指是28倍,创业板指是37倍,科创板考虑到体量和成长性,比创业板估值更贵是正常的,但撑死撑死也就50倍附近。
目前科创板的市盈率中位数是75倍,那我拍个脑袋,再跌1/3就合理了,时间会验证我的观点,师母已呆。

还是83%仓位,期指也一手都没减,看多的话就不重复了,每天讲反而会显得自己心虚。

这几天看起来指数涨的不错,但整个大盘的中位数重心一直在慢慢下降,资金普遍开始向头部权重股集中。我还是建议诸位增加指数基金的投资比较合适,如果你可以承受的波动较大的话,像我一样重仓IC是个不错的选择。目前IC的保证金是12%,一年贴水7%左右,也就是说如果明年中证500不涨不跌,保证金部分的收益率也超过50%,这就很不错了。如果大盘在高位,你还要担心万一指数本身下跌太多亏钱,现在大盘就这高度,你还担心跌沟里面去嘛。我反正是不管的,涨跌波动都由它去了。

滴滴虽然不挣钱,但带动了就业,稳定了社会一批潜在不安定人员,感觉滴滴想挣钱还是可以挣到的,一天一个专车800,他们抽走20%以上,还有附加产品和汽车金融。前几天看到了一个数据,惊到我了,开网约车的人有400万,比送快递的还多100万。确实是很大程度上缓解了就业,也安定了社会。
外卖,快递,网约车,解决的很多底层就业,功不可没。大幅提升了底层劳动力的价格,这三加起来就是1000多万,基本上从业人员月收入可以达到4000-5000,大城市的话甚至有7000-8000,很不错了。

现在感觉就像去年的十月,指数严重失真,大多数股票阴跌不止。可转债操作吗?是,资金从小票流出,往大票里钻,总市值100亿以下的公司你们最好就别买了,另外尽量买指数。
韵达股份是否还值得拥有,亦或加仓,是不是双十一来了利润提前兑付了,或者后市又怕达不到预期?电商四季度的业绩还会暴涨,快递业务的增速没理由下降,目前的调整可以抗。但是提醒一下12月底韵达有一个比较大规模的解禁,建议提前一个月换仓。

2019-11-05 吃两个瓜
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炒股本来就是个概率游戏,再有把握的个股都有概率会出事。散户钱太少,喜欢一把梭我还能理解,大鳄为了风控还是应该做组合分仓,或者投资指数,否则就是会有一个概率会出事。
今天和昨天一样,别看指数普遍红彤彤,但下跌的股票和上涨的股票都是1700多只,我还是建议大家持仓偏向权重股,或者直接买指数基金都还行,小而美的时代已经过去了。我没操作,继续持仓看涨

这一波上涨其实也有一点点问题,本周一有一个跳空高开的缺口,虽然不大,但根据最近几次跳空波动的规律,这类缺口补起来就很快,所以要是后面几天突然回撤跌回到2950以下也不用太意外,但最好不要因此就减仓,因为月中就有中美签协议的利好,也存在可能直接就涨上去,涨几个月后再跌回来补缺,这种可能性也存在的。炒股这事不要格局太小,不要老想着把交易做的太细。其实这两年炒股,个股亏个20%以内都是小意思,这些属于熊市波动,只要行情一来轻松解套。真正惨的是那种跌了70%以上的个股,一般都有重大硬伤,这种即便下一轮牛市也回不去了。

你注意一下,这两件事虽然是今天爆发出来,但其实都发生在3年前,那个时候市场还是小盘股主导行情,大烂筹都是被嘲笑的对象,当时谁也没想到突然A股的风格就变了。

2019-11-04 抱歉,有个事我改变主意了
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由于这是一张明牌,所以各方又开始进入博弈状态。理论上洋大人们为了紧贴指数,应该在11月26日收盘附近一口气买入,但那样势必会造成价格的剧烈波动,可能会被提前蹲守的资金收割。洋大人也不傻,肯定是提前分批慢慢买,这也是最近港股通资金一直持续正向流入的原因。
这样的买法会对盘面造成一些显而易见的影响,比如洋大人一般会盯着指数权重买,比如今天,所有指数都普涨,但很多人反而是亏钱的,觉得自己真是点子背透了。
从逻辑上说类似风格的行情可能还要持续约20天,你最好持仓风格还是权重蓝筹,或者直接投资指数,否则就是眼馋别人吃肉,苦恼自己挨打。
我今天看到一个数据略感意外,中国快递行业起步更早,感觉对社会的渗透率也更强,但是快递员的总数约300万左右。外卖配送员虽然起步晚了几年,但是后来居上,目前从业人员约500万左右。
这是社会分工的一次巨大变化,几年前告诉你中国有500万人从事送外卖的职业,这简直想都不敢想。快递行业顺丰虽然高端市场一枝独秀,但依然有很多同行瓜分了中低端市场,而外卖行业基本上就被美团给吃了,垄断后必然会产生很高的利润。
顺便提几句另一只焦点股小米,我之前开玩笑说国内有3亿miboy,但实际上港通股的十大成交榜上没有小米,机构资金并不是很看好这家公司。原因也很简单,手机行业正在出现寡头马太效应,华为增长太强,现在普遍预期是明年小米的市场份额会下降,接下来2-3个季度是很大的考验。
以前小米有一个很大的标签,就是性价比高,便宜,但便宜是竞争对手最容易学的能力,尤其是华为、oppo、vivo的总出货量比小米还大,根据规模越大成本越低的现代分工原理,这几家理论上成本可以比小米更低。所以主打价格战这条路,越往后面可能会越窄。
没操作,也没啥要补充的。今天有好几家大券商先后抛出了对2020年的预测,认为指数可以冲上3700点,也就是说大概有20%的涨幅,这个预测不算很大胆,我认为兑现的概率挺大的,还是那句话,会有越来越多的人发现A股是资产洼地,你们要珍惜3000点以下的日子,等真涨上去了又开始懊悔当初咋没多屯点。

今天顺丰跑赢了韵达5个点,前几天还骂骂咧咧的一些网友,现在又开始说真香了。我之所以前几天顶着那么不顺的手气,咬牙换股,是因为我想到了一个不好的事情,只是怕引起大家恐慌没说出来。我怀疑韵达在调整业绩,因为它们的财务数据异常的好看,明显大幅优于A股的另外几个同行,不是好一点,是好几倍。之所以这么做,很可能是为了掩护12月底的解禁,让大小非出来能卖一个好价钱。当然这只是我的怀疑,但这事一旦搁在心里就觉得很难受,还是早换早安心,顺丰虽然明年初也有巨量解禁,但那都是大股东定增的股份,就它们一家,大股东现在没有减持动力,而且真想卖也卖不了多少,有减持规定束缚,所以无所谓。

你关注盈利有什么用?账户里的钱又不会因为你的关注而变多或者变少?你在乎成本,就会影响你对交易的判断。比如一只股,你看图觉得不行了,要跌了,但因为你被套10%,你就开始安慰自己它会反弹,这样的事情还少吗?
屁股决定脑袋是牛顿第四定律,不丢人,炒股也难免的,人性如此。
除了打新那一波,我后来从未在二级市场上推荐过小米,你不能因为便宜就买。我推荐的港股有美团、电能实业,最近加上港交所。
主要还是涉及解禁股那点恶心的事,全流通的股票你就不用担心一些低成本的原始筹码出来砸盘,所以我会尽量挑选流通比例大于60%以上的公司,次新股基本就不碰。

2019-11-03 罗永浩上老赖名单了
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这也是为什么有些上市公司业绩很好,但是股价没人买帐的原因,因为盈利都在账上,并不是真金白银,每年分红都扣扣索索的,属实没钱。而消费板块这几年之所以受追捧就是因为现金流好,像美的、茅台这样的企业,又能分红又能回购,账上全是钱。
格力周五股价暴涨8%,连带美的也涨了6%,我也挺意外怎么会突然来这么一下,从资金的构成上来看是港资北上买的,大概在老外眼里,中国制造业的这类核心资产依然是被低估的。最近2个月境外资金一直在买买买,国内机构倒是在砸砸砸,回头看看谁才是对的。
周五没操作,继续持仓看涨。有朋友问我牛市哪年才来,我也不知道,但现在增加股市资产配置中长期看肯定是明智的,房子作为投资品的空间越来越小,最近3年买北京房子的都是亏损的,P2P彻底大溃退,各类理财炸雷不断,老百姓迟早会发现眼下最大的资产洼地就是A股,咱们等着瞧,我又有信心又有耐心。

近期换股的节奏不好,但暂时没有啥想换的了,华东医药我也暂时歇了心思,除非出现很糟糕的情况,否则打算持有到明年二季度看看。没有动手的绝味食品和双汇发展涨的贼好,最近这手气也太臭了,但炒股就是这样,状态不好的时候怎么操作都不对。今年的万达是卖了万科换的,多亏了20%,但再往前,万科是卖了东方园林换的,东方园林跌了70%,再往前东方园林是卖了温氏换的,温氏涨了80%,这往上追究下去人就会一直活在历史里,出不来了。我自从比特币一年踏空15倍以后,这方面心态就淡定了。

烟草企业也上市就好了,估计就不会茅台一枝独秀啦。这个是权力垄断特许经营,属于黄赌毒范围,现金流又贼好,不会上市的。茅台上市给股民分杯羹就该谢谢党国,莫要有非分之想。
他创业的方向当时就没几个人看好,手机行业,那是资本门槛最高的红海行业,太难了好嘛,贾跃亭的乐视一半死因就是烧手机烧死的,亏了七八十亿。男怕入错行,老罗要是做内容平台的话,早赚钱了,这么大的风口,又合自己的相性,就愣是没看见。
全世界都在降息通道,我们虽然硬扛着明面上不降息,但事实上资金成本也降了,接下来大家对理财收益的预期也要下降。