20191124-20191130 股社区文章整理

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本周重点:

  • 被MSCI影响的行情会告一段落,公司再好,若价格太贵也是要等它凉一凉。现在可能最安全的就是银行板块,一般年底防御性资金都会习惯性买银行,吃分红。
  • 也就是说基础需求已经接近饱和,但改善型需求依然旺盛,人们追求更高品质生活的动力是不会消失的。
  • 港股那边小盘股的申购是有亏损风险的,比较稳妥的策略是每年就申知名企业,比如阿里、百威、海底捞、美团、中烟等,另外香港IPO有一个很玄学的现象,就是股票名字全英文的无脑申,几乎都是肉签,这事我也不清楚是啥逻辑,但数据统计胜率极高。要不然就买一些内地银行的H股,比如农业银行,港股的分红率超过5%,拿着吃股息也是不错的。

市场:

  • 至此被MSCI影响的行情会告一段落,外资未来半年内都不会增持,接下来可以关注一下北上资金是否会流出,另外就是看看那些高位股还能不能团结的抱下去。我个人意见是这类股票先观察一下,别轻易就伸手接,公司再好,若价格太贵也是要等它凉一凉。现在可能最安全的就是银行板块,一般年底防御性资金都会习惯性买银行,吃分红。

个股/行业:

  • 小米:三季度业绩披露,营业收入增长5%,净利润增长20%。作为高科技股,这个营收增速是挺惨淡的,主要是智能手机出货量下滑,收入减少7.8%。考虑到境外手机市场是增长的,那可以反推小米在国内市场上被华为打的很惨。财报中的亮点是物联网家电增速达到44%,小米电视增速59%,算是挽回了一些脸面。小米目前动态pe18倍,就这个三季报来看并不算低估,它对标美的格力富士康比较合适。
  • 神华:作为压仓的门票股,目前的价格还是挺安全的。
  • 白马股:股价也并非全是靠业绩推动,明显有很多资金进行价格投机,这些人打着价值投资和经营确定性的大旗,把一些确实很优秀的公司的股价打到天上,然后编着逻辑说服市场去达成共识。
    这些高位坠落的股票里,也分优劣。有些我觉得就是短暂的调整,等到msci这一波把短线投机分子都洗出去后,还能继续向上涨,比如酒啊、药啊、医疗啊那几个大牛股,这点回撤只是暂时的。
    但另有些票就不是很妙,我觉得区分的标志是有没有在这几天吃过跌停,但凡有过跌停的,最好就短期内回避一下,反而是那些跌不动的可以考虑上车。
  • 军工板块:我这两年都不看了,你看看中证军工指数就知道没啥前途。想起个事,大概一年前有个分析师,说茅台一个股票就相当于军工整个板块的市值,他质问这合理吗?确实不合理,所以现在茅台是2个军工板块的市值了。

观点/经验:

  • 一年内可以弃购2次新股,不会上黑名单,如果达到3次会禁止你半年打新资格。如果你此前没有弃购记录的话,明天邮储不付钱也无伤大雅的。
  • 关于房地产和汽车存量时代的话题我多说几句,今年汽车市场整体下滑,但高端车BBA却是逆势上升,也就是说用车的基础需求已经接近饱和,但改善型需求依然旺盛,人们追求更高品质生活的动力是不会消失的。
    房产也一样,高品质小区只有买不起,没有不想住的,而一些生活品质差的老小区,除非地段极好,或者有配套学区,否则这种房子在存量市场是会被淘汰的。
  • 港股那边小盘股的申购是有亏损风险的,比较稳妥的策略是每年就申知名企业,比如阿里、百威、海底捞、美团、中烟等,另外香港IPO有一个很玄学的现象,就是股票名字全英文的无脑申,几乎都是肉签,这事我也不清楚是啥逻辑,但数据统计胜率极高。要不然就买一些内地银行的H股,比如农业银行,港股的分红率超过5%,拿着吃股息也是不错的。
  • 每次抱团瓦解的根本原因是因为出现了业绩更好的板块!一般都是大行情来了,这些股就不行了,比如今年2-3月,牛市来了这些股里的钱会迅速跑出来。

2019-11-30 简说北京养娃成本
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还有很多网友留言问我,现在养孩子有多贵?对于大部分普通工薪家庭来说,学龄前的孩子一年两三万,上了学后五六万,差不多就这样,当然要报各种班的话就自己往上加了。
中国的公立教育,天赋和努力占了很大的比重,小孩若不是那块料,家长充值氪金的作用很有限。
最后我说一个个人的感触,比起家庭经济条件上的差异,我觉得影响孩子成长更大的变量是妈妈的素质,现在的老父亲们一般都比较佛系,鸡娃的主力通常都是妻子。
一个有学识、有责任心、有执行力的妈妈,才是孩子最重要的老师,所以男网友们找老婆时不能只顾贪图女方貌美,要我说一张床上睡久了都那回事,女明星老公也有出轨、嫖娼的。
为后代计,娶老婆还是要娶有脑子的内秀贤妻。

(周末没写)

据说补习班的开销人均十万。这事就和女性在化妆护肤上花的钱一样,弹性很大,10万一年可以有,20万一年也可以用,30万一年也可以有,你要是佛一点,一分不花也没问题,关键还是看孩子。有些文曲星下凡的,啥钱不花也能去清北。
猫觉得结婚最需要什么。我以前讲过,是要用合伙开公司的心态来结婚,对方你要看的顺眼,能处的来。孩子就是公司产品,夫妻一起经营。

2019-11-29 我老婆怀上二胎了
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这两天互联网上到处都是中国出生婴儿断崖跌的话题,传2019年新生人口1100万(该数据可信度存疑),年轻人大面积出现厌婚厌育情绪。我其实也在网上好几次吐槽现在孩子养育成本太贵,但即便如此我从很早的时候就有坚定的计划,一定要二胎。
因为就我个人的体验,有了儿子以后全家幸福指数直线飙升,老人高兴,老婆满足,我也很快乐,家从真正意义上有了家的味道,既然感觉这么好,当然要再来一个。

(周末没写)

都一样,这个社会不会因为性别就给你更高的地位,田园女权那些鸡汤都是假的,自己的地位要靠自己的实力,再鄙视女性的人站到董明珠的面前,敢鄙视她么?
说实际的,大部分人不愿意生孩子,关键还是经济条件紧张,另外照顾孩子的精力有限,所以我说这事不鼓动大家,量力而行,我家条件还可以,所以就多生点。

2019-11-28 43亿一双鞋
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绿帽都知道是什么,绿鞋却有些生疏。
这其实是港美股资本主义股市想出来的机制,就是当新股上市后若跌破发行价,就用事先超额认购的资金,以不高于发行价的价格买入股票。
最近拼多多的美股价格一路反弹,已经收复了三季报大坑的50%,我觉得是市场回过味来了,三季度的亏损虽然大,但主要都是百亿补贴活动砸钱造成的,运营上并没有恶化。拼多多目前和京东的市值差距是15%,如果扩大到20%的时候我会考虑再买的。

当年农行的绿鞋真有不少人薅羊毛,具体的操作方法是,隔夜就挂好买单在2.68,只要买上了,马上就在2.69卖。别小看1分哟,因为整个股价也不到3元,所以1分就是将近0.35%.这个操作的关键是要半夜排队,确保你在2.68的买单里面是排的足够靠前,像这种1分之间差距很大的股票,你排队靠前就相当于已经提前挣到了半分,只要买上了,卖出其实不难。哪怕一天没排上也无所谓,大不了第二天接着排,反正也没啥成本。只要操作成功,一天赚个千分之二还是美滋滋的,比买理财高了差不多10倍收益。

米其林不是卖轮胎的吗?是,就是那个卖轮胎的,他们为了吸引用户流量,做旅游杂志,然后做着做着就想起了搞餐饮打分,再然后就成为业内权威了。老外很多人旅游都是看榜找店吃饭的,就相当于我们的大众点评。
那个跟医药厂商砍价视频,如果真的能打得这么低,那之前卖药的利润真很高很高,药厂不会做亏本的生意吧,压低了价格不知能否保证质量,有无偷工减料,消费人群会有这么想。你担心的这个事情,其实很多人也都在担心,包括我。商人不可能走亏钱买卖,他们一定会想办法大幅压缩成本,这个底线就要很注意。
一年内可以弃购2次新股,不会上黑名单,如果达到3次会禁止你半年打新资格。如果你此前没有弃购记录的话,明天邮储不付钱也无伤大雅的。

2019-11-27 今晚内容蛮丰富的
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高善文画这图的意思很明显了,就是用日、韩、台的历史表现,来预算未来11年中国经济的表现,从图上看,明年我们的GDP还会进一步下跌,2020-2030这10年,中国经济的增速大概是5%左右,比日韩台的4.8%要略微好一些。
除此之外演讲还提到了很多内容,我觉得没必要一一复述,简摘一下就是:
1、中国经济增速还要再跌几年。
2、高速城市化快到头了,房地产和汽车行业将进入存量时代。
3、股票市场别太悲观,因为经济下滑已经price in(价格包含和反应了利空)。
4、深化改革、调整结构有红利,未来靠它盈利。
关于房地产和汽车存量时代的话题我多说几句,今年汽车市场整体下滑,但高端车BBA却是逆势上升,也就是说用车的基础需求已经接近饱和,但改善型需求依然旺盛,人们追求更高品质生活的动力是不会消失的。
房产也一样,高品质小区只有买不起,没有不想住的,而一些生活品质差的老小区,除非地段极好,或者有配套学区,否则这种房子在存量市场是会被淘汰的。

我前几天还写过我老家县城的房市,那里就是一个典型的小城样本,政府发展的重心外移,老城区的居民逐渐购买新区的新楼盘,人口往外搬迁,此时老城区的房产能处理就尽快处理,再往后拖10年大概率砸手里。
我个人的理解,10年前的A股实在太贵了,这10年一直在挤估值。我以前做过一个数据统计,就是10年间我们的GDP增加了一倍,但A股的估值跌了60%,一进一出,所以股市还跌了一点。
这跌掉的60%估值,有些是价值回归,有些我觉得是矫枉过正了,所以我对未来10年的A股挺看好的,最差也能保持每年5%以上的整体收益率。
2030年的A股应该在5000点以上。
有人看了这个表可能第一反应是青岛银行A股可以买!这里面有陷阱,我去看了一下青岛银行的港股,整个11月份累计成交额是6.29万,单位是港币,哈哈哈,那就是个僵尸股,根本没人要,股价是海市蜃楼,完全失真。
小米三季度业绩披露,营业收入增长5%,净利润增长20%。作为高科技股,这个营收增速是挺惨淡的,主要是智能手机出货量下滑,收入减少7.8%。考虑到境外手机市场是增长的,那可以反推小米在国内市场上被华为打的很惨。财报中的亮点是物联网家电增速达到44%,小米电视增速59%,算是挽回了一些脸面。小米目前动态pe18倍,就这个三季报来看并不算低估,它对标美的格力富士康比较合适。

说来有点尴尬,目前大盘又处于两个缺口的包夹中间了,底下是2870,上面是2962,底下的那个缺口很小,只有3个点,我不说你们可能在K线上都看不出来,但上面那个贼大,肉眼可见。所以现在最有利的情况是先向下跌,把下面的缺口补了,那就可以咬牙加仓买,因为回补上面的缺口是肯定的,如果短线向上反而会不知道该如何去操作,就很烦。目前这个位置我是不怕跌,就怕浪费时间和没有诚意的假反弹。

所以这个阶段坚持定投?为什么不,熊市不定投,难道牛市再去追高吗,有些人心态不行,被套一点就受不了,这样的不如去买银行保本理财。
港股那边散户确实太少,流动性太差了,我今晚举的这个例子青岛银行你就能可见一斑,一个银行股一个月成交额不到7万块,这样的市场也很病态。
外地的不知道,北京的确实我觉得小幅下降的概率大,再加上房贷和房租收益的差距,差不多明年房东们又要亏损房价的3-4%。
绿鞋怎么解释?就是防止股票破发,让那些超额申购的资金,在发行价附近兜底,防止跌下去。

2019-11-26 挣了300万
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写公众号这几年都是在慢熊市里跌爬滚打,坦率讲挣钱的喜悦少,更多的都是下跌和震荡行情中的无奈和坚持,我虽然一直劝诸位炒股心态要佛系,但有回血的机会还是要尽量把握。
港股那边小盘股的申购是有亏损风险的,比较稳妥的策略是每年就申知名企业,比如阿里、百威、海底捞、美团、中烟等,另外香港IPO有一个很玄学的现象,就是股票名字全英文的无脑申,几乎都是肉签,这事我也不清楚是啥逻辑,但数据统计胜率极高。
至此被MSCI影响的行情会告一段落,外资未来半年内都不会增持,接下来可以关注一下北上资金是否会流出,另外就是看看那些高位股还能不能团结的抱下去。我个人意见是这类股票先观察一下,别轻易就伸手接,公司再好,若价格太贵也是要等它凉一凉。
现在可能最安全的就是银行板块,一般年底防御性资金都会习惯性买银行,吃分红。

随着MSCI的退潮,黑色系果然今天集体回撤了,但从估值上来看,无论是火电还是钢铁还是煤炭,都是比较安全的估值,我还是推荐神华作为压仓的门票股,目前的价格还是挺安全的。另一边也有网友问我,阿里巴巴的港股打完了,卖出了,多出来的钱怎么搞。我今晚就特地在公众号上写了一下具体的对策,有大企业就无脑打,有英文字母的新股就无脑打,多出来的时间,你可以考虑去炒香港的知名大企业,美团、电能实业、腾讯、汇丰、海底捞,要不然就买一些内地银行的H股,比如农业银行,港股的分红率超过5%,拿着吃股息也是不错的。

深圳发展好,就业资源好,房价作为城市的股票,涨的好也是正常的。
有没有港股比a股更贵的。有,青岛银行,马钢股份,海螺水泥。
根据前几次的经验,今天尾盘爆拉的明天高开不了,你想多了。暴跌的也就这样。
新股首日的大小单没有什么借鉴意义,因为新股那么多散户中签,肯定都是小户卖,每只新股首日都这样。
A股可以适当的享受溢价,所以我认为30%以内溢价都是合理的,但过高就有问题,尤其是那些溢价翻倍的,我是不敢买的。

2019-11-25 网易的仇家都跳出来了…
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A股已经不是以前同涨同跌的A股,可能是因为十年来市场扩容的太快,资金已经无法做到全市场联动,现在都是不同区域各自作战。这几天杀跌的都是过去这一年的强势股,它们的浮盈很厚,吐十个八个点出来没有影响,而前些天跌的没有理性的黑色系(钢铁、煤炭、火电)最近连续强力反弹,也算是对扭曲的估值进行修复。
这两天的行情倒是暴露了一个现实,就是白马股的股价也并非全是靠业绩推动,明显有很多资金进行价格投机,这些人打着价值投资和经营确定性的大旗,把一些确实很优秀的公司的股价打到天上,然后编着逻辑说服市场去达成共识。
这些高位坠落的股票里,也分优劣。有些我觉得就是短暂的调整,等到msci这一波把短线投机分子都洗出去后,还能继续向上涨,比如酒啊、药啊、医疗啊那几个大牛股,这点回撤只是暂时的。
但另有些票就不是很妙,我觉得区分的标志是有没有在这几天吃过跌停,但凡有过跌停的,最好就短期内回避一下,反而是那些跌不动的可以考虑上车。

(竞猜活动)

一般吃完晚饭,陪儿子玩会,或者稍微看点娱乐的东西,8点就开始复牌找资料,写东西,前后大概要花2个多小时,中间有很多不确定性,完了发文章出来还有网友为迟到个几分钟在那里斤斤计较,你们说是不是挺没劲的。
这件事其实是两面的,私企裁员,一般员工也不会这么缠着不放,时间成本太大,不如早点去找下家,毕竟私企也没网易这家大业大,真诉到网上也不容易有反响。
香港那边打新是偏向散户的,一个账户申购1签的性价比是最高的,你单账户钱再多,优势也不大,这一点和A股很不一样。
安信信托跌了快三个月了,是不是非要割肉不可?不割就ST给你看那种?去年是亏损的,今年若再亏损,真要被ST,然后还会被踢出两融标的,再被踢出沪深300指数,这两个都踢出去的话,又要砸出去一大波资金。我觉得公司应该想办法年内扭亏,卖点资产也要扭亏。
能对钢铁股做一个更细致的分析吗。螺纹钢的期货主力合约,最近半年都没涨过,一直是3500-4100这个区间震荡。所以我不觉得是基本面推动的,就是市场风格切换,资金短暂回流。

2019-11-24 周五砸盘的真凶查到了
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和之前几次下跌不同,周五领跌的都是近一年来的大牛股,比如恒瑞医药、爱尔眼科、贵州茅台等,还有近期暴涨的新贵,诸如我武生物、康泰生物、圣邦股份、蓝思科技、中公教育等,这些都是公募基金热捧的抱团股,所以当时盘中大家就在猜测大概率是公募基金集体撤退砸盘所致。
我收盘后就去看了一下龙虎榜,果然。
所以砸盘的真凶已经很明显了,主要是以公募基金为主的抱团机构,至于为什么选在周五突然集体撤退,有一种说法是基金经理卖出止盈,锁定今年的业绩。我觉得这只是一部分原因,毕竟现在离年底还有40多天,谈锁定排名为时尚早。
另一个重要原因是下周三生效的MSCI,这是全市场都能看的到的明牌,公募基金抱团把筹码做高,等到洋大人入场接盘就获利撤退,这个在龙虎榜上也能看出来,几个基金砸盘的股票都是深股通渠道在奋力买入,若非北上资金持续流入,周五的盘面只怕是会更难看。
我估计在26日之前这些白马股还会继续震荡调整,但并不会就此崩塌,毕竟这些公司本身是A股经营质量最好的资产,除了估值贵没别的毛病,短线跌的多了,没跑的机构就舍不得卖了,另外踏空的资金也有盼着上车的。
想抄底的也别心急,我觉得起码以周线的ma20为目标,比如恒瑞的话在80-81左右,爱尔眼科在36-37左右,不然就没啥诚意。
我没操作,维持仓位83%。双十一那天留下的缺口,一些中小创指数都补了,我看了一下只有上证50没有补,确实有很多机构都想着割洋韭菜,意图太明显了,周一有些权重股可能还会惯性下跌,要等到27日msci扩容结束后才会正常走行情。

(拼多多广告)

军工板块我这两年都不看了,你看看中证军工指数就知道没啥前途。想起个事,大概一年前有个分析师,说茅台一个股票就相当于军工整个板块的市值,他质问这合理吗?确实不合理,所以现在茅台是2个军工板块的市值了。
它们的产品有两条线,一条就是你遇到的这种,走低端流量路线,就是为了吸引些愿意占些小便宜的人,很多农村网民,几元几分也愿意参与,你看不上这点钱就别折腾。百亿补贴就是冲着一二线城市消费人群来的,我推的是这个。
不着急,杭州房价也僵住了,起码等个过年没问题,货币政策一直在抑制炒房,市场的心气被磨了几年也凉了不少。
平安呢?多少算诚意?把80的缺口给补了咱们再讨论。
每次抱团瓦解的根本原因是因为出现了业绩更好的板块!一般都是大行情来了,这些股就不行了,比如今年2-3月,牛市来了这些股里的钱会迅速跑出来。
钢铁确实技术上已经跌的差不多了,可以适当关注一下,这个位置买再坑也坑不了钱。