20191208-20191214 股社区文章整理

文章内容均整理至微信公众号招财大牛猫(股社区),如有侵权,请联系删除。

本周重点:

  • 买指数基金,大部分的股票和大部分的基金都跑不赢指数。

市场:

  • 最近半导体芯片涨的不错,但我并没有移仓的想法,因为我炒股这么多年来,见识过几次因为政策主导的板块热点行情,风电、太阳能、ppp、环保、新能源,每次等到政策热点退潮后都是一地狼藉,所以就再也没打算去凑这热闹。现在市场的热点在科技领域,大家都往苹果、5G、芯片这三个板块扎,如果你想赚快钱,我以前在换手率这边推荐过的欧菲光、长盈精密都还行,做好止损计划是可以上的。

个股/行业:

  • 芯片:真的要三思,虽然短线看也不会崩,但这个板块几年后肯定是个坑,甚至只要中美一缓和下来,政策压力一松,很可能马上就会尿。因为从市场原理上,我们开发芯片就很不划算,最后无非是像京东方那样很勉强的用钱去烧出几个企业来,大部分凑热闹的过几年就知道谁在裸泳了。
  • 腾讯:这几年业绩遇到天花板了,社交软件人数摸到顶,另外游戏业务增长也乏力,已经不是以前疯涨的企鹅。
  • 银行股:估值净资产是没有什么用的,通常用来给银行股估值的都是看分红率,也就是股息率。比如说像重庆农村商业银行的港股,它的市净率都快到0.5了。

观点/经验:

  • 我这一两年买股票的心态变化很大,已经不再去想着短线的涨跌,更在乎的是企业的经营确定性,最好是那种可以看得见未来多年分红的公司。因为我设想过未来等2(或者3)个孩子成年后,我留给他们的财富肯定是以股票为主,可能每人一个账户,里面一堆股票,就算他们不爱炒股,每年也能从里面拿到现金股息。
  • 关键还是看国家处于什么样的阶段,高速城市化的时期,房地产作为城市的股票自然享受了最大的红利,再加上5倍杠杆,财富增长轻松碾压估值畸形的A股。
  • 美国已经给我很好的示范了,就买指数基金,大部分的股票和大部分的基金都跑不赢指数。
  • 建议高净值家庭应该增配一些香港资产,没有港股券商的就盯着长和、长江基建、电能实业、九龙仓、电讯盈科这些老牌龙头买就行了,有港股券商和外汇的更省心,02800指数基金捞起。如果风险偏好高一点的,可以再来点美团、海底捞、维他奶、腾讯。
  • 有没有哪个基金主要买你说的那些港股啊?有一个场外的基金,国内的,投资香港恒生本地股,代码是162416。推荐一个港股大盘基金?香港的话推荐赢富基金02800,国内的话,我的公众号定投推荐里面有一个501310。
  • 其实坚持主流三大招就OK了。1、外地禁购,本地限购。2、大幅提升二套房的首付,涨到70-80%。3、房贷利率视情况上浮10-30%。这套连环拳很厉害,既能劝退炒房,还不会引发市场剧烈震动,只是让高位接盘的缓慢失血,每年暗亏房价2-3%,用时间换空间,再坚持个5-10年,房价畸高的矛盾就解决了~
  • 是否提前还贷,主要就看房贷利率和理财收益孰高孰低,现在房贷都上浮20%,那就是接近6%,这个利率当然能还就还了。公积金3%贷款不用还。
  • 想买的主要有在香港上市的内地蓝筹股,普遍比A股便宜20-50%,有长持吃息的计划。另外就是香港本地的公共事业股很稳健,它们那边和大陆不太一样,比如电力、煤气,并非政府统一定价,所以一些垄断级的大公司在经营上有很宽的护城河。香港的这类公司在代码00001-00010里面挑就行了。
    A股我更倾向于逢低捞一些股指期货,有杠杆,节省流动资金,最重要的是这几年指数一直强于市场平均水平,比买个股省心。
  • 公募基金在做此类估值的时候往往会稍微估的低一些,估高了的话会刺激赎回,估低一点还能吸引一些人来申购套利,其实对原有基金持有者来说很不友好。所以如果你持有的基金里踩雷了某只股票,仓位还不低的话,建议都尽快赎回。

2019-12-14

其实我个人觉得而立这个词已经过时了,现在的社会,30岁的除非极其优秀,一般都是立不起来的。 23岁大学毕业,现在本科学历很难找到理想的工作,再读个硕士又是两年,出来就25岁。5年的时间如果只靠自己的奋斗,连攒个首付都困难重重,更遑论成家立业。 所以现在整个社会的婚龄越来越晚,育龄也是一拖再拖,经常会在网上看到一些三十四五的大龄男女在征婚,然后底下一群小年轻在那里冷嘲热讽,早干嘛去了?还能干嘛,无非就是在社会里浮浮沉沉,前面那些年连自己都照顾不好,还成什么家呢。 想我30岁那年…正好从外企辞职出来创业,每个月领着象征性的3000元月薪,面对着太多不确定性的未来,根本不敢说自己已经立起来了,只能说在心性上已经成熟,愿意为家庭去承担责任。

2019-12-13 中美第一阶段协议达成
原文地址

我这一两年买股票的心态变化很大,已经不再去想着短线的涨跌,更在乎的是企业的经营确定性,最好是那种可以看得见未来多年分红的公司。因为我设想过未来等2(或者3)个孩子成年后,我留给他们的财富肯定是以股票为主,可能每人一个账户,里面一堆股票,就算他们不爱炒股,每年也能从里面拿到现金股息。
我知道有很多人想的是有钱就屯房子,等孩子长大了给一叠红本本,但我认为未来20年,股票会是比房产更好的财富锚,不举极端个例,我指的是整体回报率。
这对于习惯了房价连续上涨40年的中国人来说,有些不可思议,但你转过头看看太平洋对面,美国房价是绝对涨不过美国股市的,这没什么大不了的。
关键还是看国家处于什么样的阶段,高速城市化的时期,房地产作为城市的股票自然享受了最大的红利,再加上5倍杠杆,财富增长轻松碾压估值畸形的A股。
但现在我们的城市化已经开始减速,以北京为例,未来15年的规划人口将控制在2300万,只比现有人口多100万,在这样的情况下用5.5%的房贷,去买租金收益只有2%的房产,我觉得增值空间真的有限。
上周的文章发出去后,有个微信上的朋友说有句话触动到他了,就是现在被大家嘲笑10年不涨的A股,很可能就是属于老百姓的不多的投资洼地。

(周末没写)

但是房再降也不会太多啊,股票不确定性太强了……你对房价不会降的判断,是基于过去40年的历史吧,全世界所有国家的房价都降过。何况即便不降,像现在这样再横个5年,很多人也受不了。
投资股市也得选对标的呀,不懂随便选股也很有可能血本无归,被深埋或则被退市啊。美国已经给我很好的示范了,就买指数基金,大部分的股票和大部分的基金都跑不赢指数。
A股以前确实有很多问题,其实现在有很多公司依然也有问题,但你这样的全面否定和偏见,会错过很好的机会。

2019-12-12 74亿套现失败的悲剧老赖…
原文地址

我还是建议高净值家庭应该增配一些香港资产,没有港股券商的就盯着长和、长江基建、电能实业、九龙仓、电讯盈科这些老牌龙头买就行了,有港股券商和外汇的更省心,02800指数基金捞起。如果风险偏好高一点的,可以再来点美团、海底捞、维他奶、腾讯。
没有操作,也没啥要补充的。最近半导体芯片涨的不错,但我并没有移仓的想法,因为我炒股这么多年来,见识过几次因为政策主导的板块热点行情,风电、太阳能、ppp、环保、新能源,每次等到政策热点退潮后都是一地狼藉,所以就再也没打算去凑这热闹。

现在市场的热点在科技领域,大家都往苹果、5G、芯片这三个板块扎,如果你想赚快钱,我以前在换手率这边推荐过的欧菲光、长盈精密都还行,做好止损计划是可以上的。芯片真的要三思,虽然短线看也不会崩,但这个板块几年后肯定是个坑,甚至只要中美一缓和下来,政策压力一松,很可能马上就会尿。因为从市场原理上,我们开发芯片就很不划算,最后无非是像京东方那样很勉强的用钱去烧出几个企业来,大部分凑热闹的过几年就知道谁在裸泳了。

东旭光电,视觉中国。可以买么?不能,别捡垃圾。
腾讯这几年业绩遇到天花板了,社交软件人数摸到顶,另外游戏业务增长也乏力,已经不是以前疯涨的企鹅。
有没有哪个基金主要买你说的那些港股啊?有一个场外的基金,国内的,投资香港恒生本地股,代码是162416。

2019-12-11 长沙打压房价太狠了…
原文地址

其实坚持主流三大招就OK了。
1、外地禁购,本地限购。
2、大幅提升二套房的首付,涨到70-80%。
3、房贷利率视情况上浮10-30%。
这套连环拳很厉害,既能劝退炒房,还不会引发市场剧烈震动,只是让高位接盘的缓慢失血,每年暗亏房价2-3%,用时间换空间,再坚持个5-10年,房价畸高的矛盾就解决了~

你们瞧着吧,之前扎堆在房地产里的钱,迟早会因为耗不下去,陆陆续续的转移出来,有的去实体经济,有的去刺激消费,有的给未来买保险,有的来股市投资增值。

(拼多多广告)

我们讲道理,房地产这几年也不咋样,至少我呆的北京房价已经3年没涨了,那些买房的冷暖自知,收的租金盖不住房供,每个月都在亏钱。
猪肉股短线趋势不好,温氏前低32元附近如果能跌到会有支撑,你看下k线。

2019-12-10 江苏有城市取消限售了…
原文地址

取消限售也应该全面思考,卖出障碍取消了,等于在一定程度上鼓励买入。从全局的角度来看,减少交易阻力,增加市场的流动性,算是轻度利好消息。
今天猪肉股普遍遭遇爆锤,龙头牧原股份暴跌5%,我觉得现在博弈的关键是对明年二季度后的肉价预期,炒猪肉股一定要有时间差的概念。
我举个例子,你现在看到的所有新闻,大概对应的是6个月前的股价。你现在正在交易的股价,等于是多空在预测6个月后的新闻。
最近市场的风格在向超跌的中小创转移,中证500指数已经连着收了8天的阳线,继续看好年底前回血行情,持股待涨。

今天科创板反弹太猛了,我取消之前认为会反弹1-2周的判断,估计很快就会反弹结束,这到底规则不一样,那边是20%涨停,龙头股两天就反弹了44%,这谁顶得住啊,节奏比普通A股要快一倍,所以反弹结束的时间也会提前。科创板这次是技术性反弹,并非估值见底,所以后续还会慢慢往下跌的,如果这几天有赚到钱的建议可以获利了结了,小心驶得万年船。

你周五写的那个文章。脑子里第一反应居然是80年代末的日本。我们其实现在横向对比的话,差不多是70年代末的日本,也就是说还有10年的空间。
保险这个是写到合同里去的,还是靠谱的。据说20年前的年金险,利率是8-9%,那个时候买了的,现在保险公司也必须要兑付,很爽,可以一直领到去世。不过20年前大家普遍都没啥钱,那个时候买的额度都不大,否则保险公司真的兜不动。
等哪天北京放开限购,那估计是全国房市都萎靡的不行了,到时候就不见得是利好,而是积重难返。一线房价还能顶,下面的就随缘了。
那现在这么多人买4%的年金险,在货币不再快速贬值的情况下,20年后保险公司会不会兜不住。所以监管叫停了4%,要下调到3.5%,以后还有可能继续下调,这也是为什么一些有钱人抢时间认购的原因,锁定未来的收益率还是有一定的道理。
是否提前还贷,主要就看房贷利率和理财收益孰高孰低,现在房贷都上浮20%,那就是接近6%,这个利率当然能还就还了。公积金3%贷款不用还。
昨天谈到的高股息的港股,港股通是不是要交20%+的税,有其他持有办法吗?如果你买的是香港本地股,只需要交10%的税。如果你开一个香港券商,这10%都不需要交。比如我经常推荐的利弗莫尔证券。

2019-12-09 那啥,我找到答案了
原文地址

我这几天一直在调集资金准备加仓,主要目标是港股,原因很简单,那里更便宜。今年A股几大指数普遍涨了20-35%,而恒生指数和恒生国企指数今年涨幅都只有2%多一点。
想买的主要有在香港上市的内地蓝筹股,普遍比A股便宜20-50%,有长持吃息的计划。另外就是香港本地的公共事业股很稳健,它们那边和大陆不太一样,比如电力、煤气,并非政府统一定价,所以一些垄断级的大公司在经营上有很宽的护城河。香港的这类公司在代码00001-00010里面挑就行了。
A股我更倾向于逢低捞一些股指期货,有杠杆,节省流动资金,最重要的是这几年指数一直强于市场平均水平,比买个股省心。

我前几天在雪球看了博主“坚信价值”的一篇文章,深有同感。该文的核心主题就是未来要拥抱硬资产,什么是硬资产,就是投资价值来自于寿命长的固定资产。
这些就是硬资产。在经济增长期人们会追求弹性更大的软资产,典型就是互联网公司,但在经济趋缓的时期,买硬资产就更安全。
这一点我觉得李嘉诚一定很早就想明白了,他的投资布局几乎就是贯彻了这个思路,买自来水、买天然气、买电力、买码头、买写字楼、买酒厂,虽然看起来形态各异,但有个核心共同点,就是几十年上百年没发生过形态升级的资产。
还有网友留言问我,干嘛不想着再买房子。这个我以前的文章有写,我还专门去看过一些小区,其中最有兴趣的是某cbd小户型楼盘,大概420-440万一套,月租金8000左右,算一下年租金回报率是2.0-2.2%,这在北京已经算是很顶级的租售比,但依然覆盖不了房贷成本(5.4%)。
当然全国各地的房市都不一样,也有一些城市这两年逆势上涨,但总的来说,在城市化减速,政府极力抑制炒房的大背景下,我觉得继续投资房产的性价比挺一般的。

今天科创板果然暴力反弹了,不是马后炮咧,你们去看我12月4日的专栏,当时就觉得技术反弹一触即发,还专门贴了我自己制作的指数。不过我后来还是嫌麻烦,没有去买科创板的个股,因为挑选标的真的太麻烦了,如果科创板有指数基金的话我就闭眼上了,今天大概整体涨了4%左右,其中排头兵华兴源创涨了20%.科创板这次是技术性反弹,从周期上看能维持一到两个星期,因为它是周线级别的超跌。但现在这个位置并不是历史大底,弹完后还要继续跌,真正的大底会出现在明年7月的解禁前后。

这个思路还是不看好未来的经济,同时资金量又过大,才能采取这种策略。个人觉得对普通百人来说,不适合采用。一般大家的资金周期没有那么长。我一开始也像你这么想,但是有些公用事业股被爆炒的逻辑,不也是硬资产逻辑吗?比如水电股,涨到天上去了,比如机场,也是硬资产,还有茅台…其实也是硬资产逻辑。
只要不是拿着坑蒙拐骗的皮包公司股票,只要公司的经营是健康的,股价下跌这会不用担心,下个景气周期都能回来。
推荐一个港股大盘基金?香港的话推荐赢富基金02800,国内的话,我的公众号定投推荐里面有一个501310。
我算看明白了,银行股的估值净资产是没有什么用的,通常用来给银行股估值的都是看分红率,也就是股息率。比如说像重庆农村商业银行的港股,它的市净率都快到0.5了。

顺丰解禁的比例虽然很大,但只有一家全部都是大股东,大股东持有61%的股份,想要减持也是受严格限制的,而且他们基本上没有减持的动力。

2019-12-08 又一名衣冠禽兽被曝光了
原文地址

东旭光电被多家持仓的公募基金下调估值,基本上都奔着10个跌停估,也就是-66%,我以前介绍过,公募基金在做此类估值的时候往往会稍微估的低一些,估高了的话会刺激赎回,估低一点还能吸引一些人来申购套利,其实对原有基金持有者来说很不友好。所以如果你持有的基金里踩雷了某只股票,仓位还不低的话,建议都尽快赎回。
本周的后半周,整个大盘明显开始向上反弹,之前多空纠缠的K线形态明显向多方倾斜,我周五买了一点传媒股,加仓到85%。动机是这一波游戏股被干的很高,带动了传媒板块的估值回暖,而且传媒经过数年的调整,估值在绝对低位,所以就上了。另外我近期打算整体性增加个人账户在股市这一侧的投入。

我周五加仓了万达电影,15.4,其实我之前就有它跌到15元就加仓的计划,但当时整个大势在左侧,我有点没把握,怕补了以后它继续向下跌很被动。但最近技术上万达已经走出了右侧趋势,一个很客观的信号就是周线收盘站上了ma20,所以我觉得差不多也合适就买了。至于周末出的电影票房突破600亿的消息只是锦上添花罢了,最近游戏板块涨的很快,会让资金注意到传媒板块的回暖,这才是最近价格上涨的核心逻辑。我没想过万达止损,我觉得这个股可以等到下一个景气周期。

京东方a上新闻联播。国家会扶持这些企业吗?这家企业你应该去看看历史,它就是官方拼命烧钱给烧起来的,带有战略属性,如果纯粹的市场经济的话,它早死了。
国家确实有50万以下保险存款兜底的政策,但理财产品不是存款,你要搞清楚,理财产品背后对接的资产有可能是非标,尤其是给了5.5这么高的收益。
地方商业银行理财5.5利率,锁定五年能投吗。这个真的要看了是什么地方,如果是发达地区的话,我觉得马马虎虎还凑合吧,如果是一些西部或者北部小城市的地方银行,我建议你三思。