20200216-20200222 股社区文章整理

文章内容均整理至微信公众号招财大牛猫(股社区),如有侵权,请联系删除。

本周重点:

  • 这个时期能 HOLD 住不卖,就是很好的操作了。撞顶不猜顶,不减速不跳车,系好安全带就闭眼怼。当全社会大面积复工的时候,股民的活跃度逐渐冷却,到时候流动性下降不可避免,溢价亦会退潮,这个风险还真是不可不防。
  • A股现在结构化特征极其明显,整体审美开始向公募基金的那一套倾斜。
  • 拿得住浮盈是一个股民成熟的标志。而这,可能是未来A股的常态。

市场:

  • 其实最近这个时期能HOLD住不卖,就是很好的操作了。

个股/行业:

  • 去年2-3月份也是创业板暴涨,白马弱鸡,但从4月份开始风格又切换回来了。
  • 现在比较弱的主要有传统板块,以及前几年表现优异的白马股,暂时被资金冷落了。前几年中小创没有主线,所以涨几天又跑回白马股抱团,但目前有科技半导体带头冲,而且是持续的冲,市场风格已经在去年12月开始就转向了。现在投资还是尽量买中小盘的指数etf,以及科技和半导体的etf,代码我讲过好几次,算了再讲一遍吧。159915、510500、159902、515000、512760。

观点/经验:

  • 猜顶和猜底是一样的,都很难,你如果屡屡抄底失败被套,那反过来想,你买到顶部的概率也很低。很多散户不敢买顶,但敢于大胆抄底,完全是锚定心理在影响心态。我还是那句话,撞顶不猜顶,不减速不跳车,系好安全带就闭眼怼。
  • 拿得住浮盈是一个股民成熟的标志。
  • A股现在结构化特征极其明显,整体审美开始向公募基金的那一套倾斜。
    这里面典型的例子就是最近2个月超火的半导体ETF(512760),它是去年6月发行的,至今规模已经成长了10倍,上市第一天交易额1亿,今天交易额已经快30亿了。这种自我循环的机制太厉害了,虹吸效应会把资金都吸走,所以A股这几年都是一小撮股票狂涨,大部分股票干瞪眼羡慕的份。
    而这,可能是未来A股的常态。
  • 我建议你可以等等,疫情的影响才刚刚开始,会有更多的地产企业顶不住,纲需晚住几个月又不会死,它们现金流断了真的会死。赶紧打折促销呗。
  • 这个时候左侧逃顶式交易容易卖错,然后就一路踏空被逼仓。我已经放弃猜顶,而改为撞顶,就是不减速不跳车,系好安全带直接怼,这样虽然会在顶部右侧损失一些回撤利润,但总好过被洗出去。
    具体的可以看鱼盆指标,转NO就跳车。
    交易思维最难切换的就是从左到右,我打个比方吧,节后大暴跌,抄底的人其实挺多的,但抄到底后能一直拿到现在的人很少。因为敢抄底的都是相当大胆的左侧交易者,而这些人不可避免的就会去猜顶逃顶,这就是盈亏同源,这一路涨上来大概率都被洗了,大盘到了这个阶段,往上买的都是右侧交易者。
  • 大部分那些涨到让你崩溃的牛逼股,你是很难买到顶的,就像你经常抄底也抄不到底一样,你买出去的这5-10%大概率会赚钱…它要是涨了你就别管,再去看看市场上还有没有那些让你看着眼红的辣鸡泡沫股,多找几个,你就成功上车了。以上我都是说认真的,不是和你讲段子。
  • 我今天收盘后想了一下,觉得主要是两个原因:
    1、公募基金一直在发行产品,募集资金往科技半导体板块里面怼,形成了上涨的龙头效应。
    2、大量股民闲置在家参与交易,导致a股的账户活跃度和流动性暴增,于是给整个a股带来了流动性溢价。
    当全社会大面积复工的时候,股民的活跃度逐渐冷却,到时候流动性下降不可避免,溢价亦会退潮,这个风险还真是不可不防。

2020-02-22 年入30万还焦虑个屁
原文地址

真实的中国收入分布在超过20万/年后,就是快速收窄的瓶脖子那一段,再向上就不是金字塔形状了。所以这些高收入人群低估了自己的收入分层,放大了焦虑情绪。
有些人张嘴闭嘴就是我身边的人如何如何,社交学上有一个概念叫邓巴数字,即人类智力决定了人类社交网络能覆盖到的人只有150个左右,所以你能观测到的样本量最多也就这点范围,相比起14亿的样本量根本不值一提。
另外互联网也确实起到了一些误导作用,因为处于瓶体下半部分的人,往往在网络上是沉默的群体,而瓶脖子往上的人们则光鲜亮丽,于是给人的感觉是这样的。

(周末没写)

即便是北京上海,90%的人年收入也到不了30万。但很多人就是不信。
不承担风险,纯靠打工想要财务自由,100万人里也就几个。你必须抱准了一个很粗很粗的大腿。
或许是年入30万的人,身边很多也是30万,还有50万、80万、100万的,所以并不觉得自己收入高?这是一个很重要的原因,说到底,很多人不是很在乎和国民平均对比,他们只想和自己的亲友同事同学邻居们比,只要比他们过得好,在自己的邓巴数字的圈子里跑赢了,就很满足。

2020-02-21 假如15年前没去北京
原文地址

当然了,毕竟身在大家族,而且亲戚们都在体制内当差,所以真要回来的话,找个单位上班应该还是有门路的。特别好的单位要考试,不敢保证,但马马虎虎的应该没问题。就是那种事业单位里的长期合同工,没有编制,但比临时工强。我有一些亲友同学回家后都是这样安排的。
这样的话我2005年回来上班,一个月工资大概1000出头,虽然挣得不多,但你们的汉森宝相貌堂堂,找个漂亮媳妇不成问题。老妈可能会把椒江房子或老房子卖了,给我凑个婚房的首付,2010年左右结婚,生的小孩现在已经上哲商小学。要是运气好我可能在单位里混了个小主任,管1-3个人,年收入10万左右。每天下班回家和几个哥们上线打游戏,打完了就约好去人民路那边吃夜宵。
炒股不知道会不会炒,至于公众号那大概率因为接触不到,就不写了。太安逸了身材可能会走样,老婆明面上吐槽时间是把杀猪刀,暗地里可能也会感叹我挣不了大钱。孩子要是读书成绩不好,台初和高中的赞助费和学费会感到头痛。
这就是我15年前要去北京闯一闯的原因,家乡的退路一眼能看到头,过于平淡,而那个时候的我青春偶像剧看多了,老觉得自己的去个大点的舞台能混出点名堂。
等到真北漂了才发现京城竞争激烈,都是全国各地汇集过来的精英,我太普通了。但由于房子买的早,结婚结的早,拖家带口的想往老家撤退都很不方便,只能硬着头皮继续赖在北京。
我现在属实是挣了一些钱,但前几天就分析过了,并不是靠富人思维,就是有些运气,借着时代的顺风,放大了我的一些天赋罢了。

(周末没写)

我还真的就认识几个当年同一届毕业后去国外发展的,有的就留在外面了,有的回来了,然后感叹,错过了中国最爆发的15年红利。发达国家固然不错,但机会也很有限。
我也是选坐牢十年选了双汇,到现在涨了50%,感谢汉绅宝。当初挑选的平安、茅台、比亚迪,还有谁来着,紫光国微吗,都挺牛的,哎,就差坐牢了。

2020-02-20 HAHA,能把人笑死
原文地址

昨天的回调曾让一些空头以为终于熬到头了,没想今天是更凶残的暴击。和前几天科技半导体一枝独秀不同,今天主板也开始重拳出击,沪深300指数大涨2.3%。
其实稍微有些经验的股民,在看到午休前证券板块开始凸凸的时候就知道大局已定,券商虽大多数时间都伏地装死,可一旦爆起必有空头血溅当场。
昨天跌了以后很多网友给我留言,抱怨自己是个反指,好不容易下决心追了一点中小创,果然就给买崩了。这几个网友我看了一下今天没说话,估计不会再抱怨了。
这里我也想给大家说一个道理,就是猜顶和猜底是一样的,都很难,你如果屡屡抄底失败被套,那反过来想,你买到顶部的概率也很低。很多散户不敢买顶,但敢于大胆抄底,完全是锚定心理在影响心态。
我还是那句话,撞顶不猜顶,不减速不跳车,系好安全带就闭眼怼。

中国平安2019年度实现利润1494亿,同比+39%,这个业绩不是一般的好,是太好了。但现在的问题是,平安二季度三季度的业绩也很好,但当时公布后股价就是不涨,任你业绩再好久是没人抬轿子,有什么办法,要不公司自己那净利润回购得了,但毕竟那么大的盘子,回购个100亿也抬不动多少……这一波平安的股东看着大盘这么涨,心里那股怨气不要太大。
我今天没操作,仓位依然保持不变,其实最近这个时期能HOLD住不卖,就是很好的操作了,不是每天要操作猛如虎才显得有价值。关键时刻跳出来给大家心里按摩下,稳定住军心,把那些想跳车的拽回来,那我也是很有价值的。

(没写)

绝大多数涨停的股票都不该卖,你真的要学会关注自己的手,拿得住浮盈是一个股民成熟的标志。
这边职业的路太窄了,你要么去体制内上班,正式编制一年15-20万,临时工的化5-10万,也就这样了,想赚大钱只有去自己做生意。临海的房子又不便宜的,新一点的楼盘一套都要200万。我当初要是不去北京的话,现在估计买房都累死了。
短线波动很难讲,中长线看大盘才3000点,10年前就是3000点,真心不贵。但具体到你,你连这样的事情都没主意,我估计就是那种买了以后跌5个点就心态爆炸的新手,所以你要不再等等个回调。
这事当然是有压力的,毕竟我现在能影响几十万人,但说错是常有的事,我都写10年了,要是怕这个就别混了。有些心态差的会喷我,我会说抱歉,但并不会往心里去。有点像将军指挥士兵冲锋,将军又不是故意要士兵去死,但要是指挥错了打输了只能认了,下次再来,而不是内疚自责出不来。

2020-02-19 对岸的某乌鸦嘴有点厉害
原文地址

所以你就要问问自己,你是愿意忍受利润回撤1.47%的痛苦,还是忍受被洗出去后连续逼空半个月的痛苦。
不过我节前当时就说过,中证500指数涨到5600-5800这个区间会有一些压力,原因是2019年3月那波行情,当初就是在这个位置受阻并下跌,所以在这里套牢了很多当时追高的人,现在遇到阻力也是正常的。
所以如果你仓位极高(>90%),那现在可以考虑稍微减一点,但原则上不建议卖太多,我觉得75%以上的仓位还是要的。
现在解盘很讨厌的一点是各个指数的节奏不一样,比如我上面说的是中证500,那就只能代表A股的腰部股票,至于大盘股(上证50)和创业板(创业板指)的节奏其实又不一样,创业板其实已经新高了,而上证50最近一直在低位挣扎。
A股现在结构化特征极其明显,整体审美开始向公募基金的那一套倾斜。
这里面典型的例子就是最近2个月超火的半导体ETF(512760),它是去年6月发行的,至今规模已经成长了10倍,上市第一天交易额1亿,今天交易额已经快30亿了。这种自我循环的机制太厉害了,虹吸效应会把资金都吸走,所以A股这几年都是一小撮股票狂涨,大部分股票干瞪眼羡慕的份。
而这,可能是未来A股的常态。

我没操作,暂时就这样了,仓位还是84%,期指也还是7手IC多没变。今晚22:30打算做一次直播,下载换手率,在里面搜索股社区,到点了就会收到观看通知。

(换手率广告)

现在的政策优惠,房市后期走向如何,焦急的刚需族。我建议你可以等等,疫情的影响才刚刚开始,会有更多的地产企业顶不住,纲需晚住几个月又不会死,它们现金流断了真的会死。赶紧打折促销呗。
有砖家说现在可以埋笔基建指数了,你怎么看。也是一个思路,但至少从资金面看,目前并没有在场内达成共识。这一块的龙头是中国化学,也还没启动。

2020-02-18 忍住,别卖
原文地址

2020年到目前为止,几个重要指数的涨跌幅如下:

差异非常非常的大,明显向中小创偏移,你如果持有的是大盘股,今年大概率是亏得,因为无论是沪深300还是上证50都是绿的。但如果你持有的是中小创(指数基金或成分股),今年想亏钱都很难。
短短一个半月的时间,创业板指跑赢了上证50将近25%,这么极端的结构化行情放眼整个A股历史都非常罕见,所以我午休的时候就在感叹,为什么中国人的文化很中庸,但一到资本市场就总是很极端?无论什么事要么不做,一旦开始做就要做死、做绝,不留余地的歇斯底里。
反应到股市就是跌的时候鬼哭狼嚎,涨的时候山呼海啸,剧烈的波动导致了隔三差五的就会爆发系统性风险,这就是A股在根子里的基因。
扯远了,说回行情吧,很多人都在后台问我,中小创这么涨是不是有问题?
我觉得需要把时间区间拉长去看这个问题,如果统计的是2016年-2020年这4年零2个月的区间表现,6个指数的表现如下

可以看到上证50和沪深300是表现最好的两个指数,而中小创哪怕今年涨了那么多,整体4年下来依然是比较惨,所以今年年初的这波结构化行情你可以理解为是劫富济贫的板块之间估值调节
顺便我说一句,几个指数之间比来比去,各有输赢,但真正惨的是指数外的非成分股,2016-2020这四年A股的中位数是-45%。所以买指数的话你有的时候吃肉,有的时候吃面,看风格切换。但买指数外的小盘股票,这四年过的就是有时候吃锤,有时候吃S的日子。
具体到接下来的交易,我建议还是跟着趋势走。
你们发现没,过去两年我夜报的主题就是基本面、业绩增速、财务避雷,但元旦过后我已经不说这些了,开始强调概念和趋势,这是交易心态从价值投资开始切到价格投机。
这个时候左侧逃顶式交易容易卖错,然后就一路踏空被逼仓。我已经放弃猜顶,而改为撞顶,就是不减速不跳车,系好安全带直接怼,这样虽然会在顶部右侧损失一些回撤利润,但总好过被洗出去。
具体的可以看鱼盆指标,转NO就跳车。
交易思维最难切换的就是从左到右,我打个比方吧,节后大暴跌,抄底的人其实挺多的,但抄到底后能一直拿到现在的人很少。因为敢抄底的都是相当大胆的左侧交易者,而这些人不可避免的就会去猜顶逃顶,这就是盈亏同源,这一路涨上来大概率都被洗了,大盘到了这个阶段,往上买的都是右侧交易者。

教大家一个追高的好办法。很多人之所以不敢买,就是心里层面过不去,这个时候不能干瞪着眼红,要有一种老子买崩你的心态。看谁不爽,闭眼不管价格直接来一单,别太大,控制仓位,5-10%合适。买了以后它要是真的崩了,那正好遂了心意。但恕我直言,大部分那些涨到让你崩溃的牛逼股,你是很难买到顶的,就像你经常抄底也抄不到底一样,你买出去的这5-10%大概率会赚钱…它要是涨了你就别管,再去看看市场上还有没有那些让你看着眼红的辣鸡泡沫股,多找几个,你就成功上车了。以上我都是说认真的,不是和你讲段子。

A股是不太可能慢牛的,我们的交易者对暴富的渴望极其强烈,发财就图快,不愿意等。宁愿崩了在开一局,也不愿意苟着慢慢玩。
看谁涨的不顺眼的,闭眼就先买个5%仓位,买崩了正好趁了你的心意,没买崩你赚钱了,再去找找其他让你眼红的。
现在市场的偏好就是跟着公募基金走,他们募集到钱了又能怼自己喜欢的股票,涨上去了业绩好了,就能募更多的钱,如此循环下去趋势就越来越强。
我以前用趋势交易的模型测过美股的历史走势,结果很不好,还不如一直拿着指数基金。但测试A股,就能跑赢指数八九倍,A股趋势不但强烈,而且一旦走出来往往都很极端。
好多大v.都说今年钢铁有市场,你觉得呢?现在都在预测国家放水刺激大基建,但是目前市场这个行情,我宁愿买理财也不愿意上钢铁,太弱鸡了。
这个还不能言之过早。因为去年2-3月份也是创业板暴涨,白马弱鸡,但从4月份开始风格又切换回来了。

2020-02-17 8年,终于达到100万
原文地址

行情进行到这一步,完全出乎了大多数人的意料。我记得我在春节那几天的股评里算是乐观派,一直稳定着读者的情绪,并鼓励适当抄底,但我当时也认为这次疫情撕裂的巨大缺口会长期存在,补缺的时间预期是3-6个月。
我今天收盘后想了一下,觉得主要是两个原因:
1、公募基金一直在发行产品,募集资金往科技半导体板块里面怼,形成了上涨的龙头效应。
2、大量股民闲置在家参与交易,导致a股的账户活跃度和流动性暴增,于是给整个a股带来了流动性溢价。
你们不要小看第二个原因,我了解到好几家券商的数据,详细的不能泄漏,但可以告诉你们的是,账户活跃度和交易数据完全表现出无所事事的股民…操作猛如虎。这里的猛主要指频率和金额。
节后大盘的交易额比节前平均增加了20%-30%,这给a股的回血提供了巨大的能量。
我分析这些当然不是为了马后炮找原因,我是觉得顺着这个思路想,当全社会大面积复工的时候,股民的活跃度逐渐冷却,到时候流动性下降不可避免,溢价亦会退潮,这个风险还真是不可不防。

现在比较弱的主要有传统板块,以及前几年表现优异的白马股,暂时被资金冷落了。前几年中小创没有主线,所以涨几天又跑回白马股抱团,但目前有科技半导体带头冲,而且是持续的冲,市场风格已经在去年12月开始就转向了。
现在投资还是尽量买中小盘的指数etf,以及科技和半导体的etf,代码我讲过好几次,算了再讲一遍吧。159915、510500、159902、515000、512760
今天加了些仓,先算做84%仓位吧,明早要减的。今天微博有人说我建议别买弱势股,怎么又去捞高速。是这样,高速里面也分混吃等死一直在低位徘徊,和积极进取一路向上的,我看上的是一路向上近期回调的,这也是近期踏空后加仓的一个思路。你要是中小创实在下不去手,就去买最近一直在调整的核心资产,这些公司只不过是前期涨太多,累了,歇一会,这些公司经营和分红都很出色,等到中小创熄火的时候它们就又启动了。

我之前在直播里就说过的,我看上的高速股是深高速,因为它的分红率比所有的高速股都高,将近年华7%.之前它一直乱涨,我追不上就算了,最近这一波跌踏回到我当初心心念的价格,于是就捞了。明早我会把买多的部分扔了,保本赚钱应该没问题的。现在踏空的人也就能买这些股票了,长江电力、恒瑞医药、贵州茅台、海天味业、上海机场、美的集团之类的,不用担心被坑,近期涨的也不多。

我今天减了好多,不知道对不对。我能理解,但其实特别强势的时候,左侧交易是不太对的。这次你做错了,无非就是踏空,你还能调节心态,但你要是在下跌的时候也做左侧,就迟早会出大事。
核心资产是那些方向。就是茅台啊、长电啊、恒瑞啊、海天啊、伊利啊、海康啊、万华啊、美的啊、平安啊这些最近在调整的白马股。
降息对股市有影响吗?降息对整个资本市场是利好,钱不值钱了,被动贬值了,那资产(尤其金融资产)就会涨价,这是基础逻辑。

2020-02-16 恒大7折暴力促销
原文地址

恒大这波操作肯定会对整个房地产行业形成重大影响,应该会有其它房企也加入促销打折,但是那些房企不可能也跟风7折,那是恒大的数字游戏,其它房企能在疫情期间便宜个5%我觉得都算挺厚道了。
这个事情我认为对房地产板块整体是中性,算不上好消息也不算利空。
周五我没操作,继续维持现有仓位,短线也没减仓计划,暴涨或者暴跌再说。
现在又重新开放,但大家伙不是金鱼,挨过大耳光的脸上都还肿着,不可能在同一条路上再摔一次。大家之后记住了,企业巨额定增募集资金不是好消息,中长线是利空。

(没写)

为什么有机构说创业板的这个消息又是大利好呢?对企业是好消息,又能圈钱了,但一件事怎么可能对所有人都是好事?肯定是一伙人吸了另一伙人的血,二级市场就是被吸血的那一边。
我不认为现在的中国还具备房市大涨的客观基础,能维持住不跌也就这样了。
华宝中短债是定投好还是一次性购买好?拿多长时间好呢?这玩意你可以当作是一个活期理财,相当于余额宝,一次性买就是了。不过它有一个规定,30天内赎回有手续费,所以最好持有30天以上,年华收益很不错,最近高达7%-8%。